Ставка рефинансирования ЦБ выросла сразу на два процентных пункта — до 21%. Однако председатель Банка России Эльвира Набиуллина не исключает дальнейшего повышения. Опрошенные KazanFirst депутаты и предприниматели считают такую ставку «запредельной» — она будет сдерживать экономический рост республики. Оборотные средства предприятий будут «сгорать», а многие новые проекты «притушат».
Банк России поднял ключевую ставку до 21%. Решение было принято на заседании совета директоров регулятора в пятницу.
— С сентября рост цен ускорился. Увеличились и инфляционные ожидания. Кредитование продолжало быстро расти. Предприятия все чаще сталкивались с проблемами по наращиванию выпуска товаров и услуг из-за ограниченности трудовых ресурсов и высокой загрузки мощностей, — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Она отметила, что пока не видит замедления инфляции, которая уже превысила 9% (базовая инфляция), а по итогам года планируется в диапазоне 8-8,5%.
— Чтобы сдержать ускорившийся рост цен, нам потребуется значительно большая жесткость денежно-кредитной политики в следующем году. Более высокая траектория ключевой ставки должна вернуть инфляцию к цели, — сказала Набиуллина.
При этом ЦБ отмечает замедление темпов роста российской экономики. Оно обусловлено снижением предложения свободных производственных мощностей и трудовых ресурсов. При этом спрос остается высоким. Его поддерживает рост кредитования, доходов населения и бизнеса, а также увеличение бюджетных расходов.
Отметим, что еще год назад ключевая ставка ЦБ была 13%. В текущем году ее уже поднимали дважды. В августе она выросла с 16% до 18%, а в сентябре — до 19%. Из сообщения ЦБ следует, что до конца года возможно еще одно повышение. Среди проинфляционных факторов регулятор называет продолжающийся рост корпоративного кредитования. В результате общий кредит экономики по-прежнему растет высокими темпами. Одновременно растут инфляционные ожидания, которые «усиливают инерцию устойчивой инфляции».
— В ближайшие месяцы на темпах роста цен дополнительно скажется увеличение утилизационного сбора. Учитывая большой вес легковых автомобилей в потребительских расходах (он составляет 4,6%), это окажет заметное влияние на инфляцию. Кроме того, важным проинфляционным фактором является повышение тарифов ЖКХ и железнодорожных перевозок значительно бо́льшими темпами, чем 4%, — отметила Набиуллина.
«Ты не можешь остановиться в некоторых ситуациях»
Член комитета Госдумы по бюджету и налогам, депутат от Татарстана Айрат Фаррахов назвал такое повышение ожидаемым.
— Большинство экспертов сошлись во мнении, что будет сделано два шага (ставку подняли на 200 базисных пунктов. — Ред.). Комментарий был, что до конца года еще могут поднять. Очень сильно выросли инфляционные ожидания, поэтому Банк России принял такое решение. Конечно же, для промышленников, предпринимателей эта ставка запредельная. Эта ставка запредельная для строительного сектора. Мне кажется, она будет негативно влиять на рост экономики в целом, — сказал KazanFirst парламентарий.
— ЦБ сохранил ястребиный сигнал и допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. С 28 октября до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 21-21,3%, согласно новому прогнозу ЦБ. Существенный пересмотр средней ставки в 2025-м вверх ставит под сомнение сценарий значимого понижения ставки в следующем году. С учетом объявленных прогнозов и жесткой риторики ЦБ ожидаем дальнейший рост доходностей ОФЗ (облигации федерального займа. — Ред.), — добавил старший аналитик Инвестиционного Банка «Синара» Сергей Каныгин.
Обращает на себя внимание тот факт, что, несмотря на высокую ставку, корпоративное кредитование продолжает увеличиваться.
— Когда ты находишься в инвестиционном процессе, где-то в чем-то участвуешь, чаще всего своих денег не хватает, и ты где-то перехватываешь. Ты не можешь остановиться в некоторых ситуациях. Ты все равно работаешь по той ставке, которую устанавливает Банк России, — сказал первый зампредседателя Торгово-промышленной палаты Татарстана Артур Николаев.
Другими словами, если человек начал какое-то дело, он не может остановить его по щелчку, при этом ему все равно нужны деньги для устранения кассовых разрывов и решения каких-то операционных задач. Он вынужден кредитоваться, несмотря на высокие цены. Во многом именно поэтому «многие новые проекты сейчас притушили», отмечает Николаев.
Однако для текущих проектов малый бизнес вынужден использовать собственные средства.
— Здесь необходимо понять — корпоративное кредитование растет за счет кого? Оно растет за счет среднего и малого или за счет крупного бизнеса? Малый и средний бизнес, я сужу по своим клиентам, пускают в оборот собственные деньги. Они не берут кредиты сейчас, — заметил эксперт Private Banking Алмаз Марданшин.
«Справимся! Другого выхода просто не остается»
По его словам, большинство сейчас рассматривают ключевую ставку как возможность получения дополнительного дохода с помощью срочных депозитов.
— С одной стороны, у нас усложнилось поступление импортных товаров в экономику. С другой стороны, у нас есть большой бюджетный импульс в оборонку, деньги которой в конечном счете оказываются на рынке гражданских товаров. То есть человек, который днем на заводе произвел дуло ствола танка, поставил его на танк, а вечером вышел с работы, ему выплатили зарплату, он не идет покупать порох или пулю, он идет, например, брать ипотеку. А ипотека стимулирует спрос на арматуру, кирпичи и так далее. Танк подбили, и вся эта история повторяется, — прокомментировал ситуацию основатель транспортной компании «Капитал» Рамиль Хакимзянов.
По его мнению, в стране появилось много людей, которые не участвуют в создании гражданских товаров, но потребляют их. При этом мы не можем привезти востребованную продукцию из других стран из-за санкций, из-за логистических ограничений, из-за проблем с платежами. В результате «идеальный шторм для инфляции сохраняется и ЦБ будет душить спрос ставкой», считает Хакимзянов.
— Факторы, сформировавшие инфляцию в 2022 году, действуют по сей день, и нет никаких причин ожидать, что они закончат действовать через полгода, — указал бизнесмен.
Он добавил, что какой-то новой угрозы для бизнеса Татарстана новая ставка не несет, все угрозы уже реализовались:
— С точки зрения бизнеса, его здорового развития и конкуренции в условиях российского рубля и инфляции невыгодно всё, что выше 10-12%. Что 16% — это много, что 21%.
— Справимся! Другого выхода просто не остается, — заявил KazanFirst гендиректор группы компаний «Далини», депутат Госсовета РТ (возглавляет реготделение партии «Новые люди») Руслан Нигматулин.
По его словам, «все кредитные нагрузки перекладываются на конечную стоимость товара».
— Теперь вновь последует рост цен, а инфляция уже и так высокая. Очевидно, что у бизнеса с высокой закредитованностью возникнут финансовые проблемы. Кто-то может даже не пережить их. При такой ставке будут просто сжигаться оборотные средства предприятий и запасы (если они вообще были). Для тех, у кого есть кредиты, задача — выжить. А те, у кого не было, вряд ли захотят брать их на развитие проектов, — считает собеседник.
Нигматулин заключает, что «в такой ситуации очень трудно говорить о росте и развитии экономики России».
— Мы допускаем возможность дополнительного повышения ставки в декабре, — заявила журналистам Эльвира Набиуллина после заседания ЦБ.
А как людям то с такой ставкой выживать? Интересные вы такие
Обычный потребитель мало что еряет от этого, это больше касается бизнеса малого и среднего, ну я так понимаю будут вводить поддержку малому бизнесуу, уже котрая есть, но, надеюсь, какие то пункты будуут прибавляться, тогдп сможет выжить бизнес. Я думаю, о них позаботятся
Блин, куда еще выше то?!
Как ипотеку брать? Еще и пв повысили !
Что то преобретаем, что то теряем. Все таки мировой кризис и на нас вляиет, мы не в бронежилете, приходиться как то выкручиваться, В этом плане Набиуллина умеет это делать, так что не пропадем
А по средствам не пробовали жить.
Просто нужны деньги на войну, вот и весь смысл повышения ключевой ставки, по факту никто не планирует снижать инфляцию.