Мировой венчурный агротех-рынок продолжает падать, правда, уже не такими темпами, как ранее. Относительно 2023 года количество сделок снизилось на 24%, при этом их объем по отношению к тому же периоду снизился на 4%, составив $16 млрд. Медианный чек инвестора увеличился на 12,3%. Такие данные были представлены на Российском венчурном форуме, прошедшем в Татарстане.
Самое сильное снижение продемонстрировал Китай — там число сделок уменьшилось наполовину. В отрицательном тренде прожил минувший год рынок агротех-инвестиций и в большинстве стран Европы, хотя из общего правила были и свои исключения: рост как в части количества сделок, так и их объема показали Финляндия и Нидерланды.
Причиной падения объемов инвестиций эксперты называют изменение внешнеполитической ситуации, высокие банковские ставки, политику протекционизма, которую западные лидеры ведут в отношении своих компаний, и торговые войны.
Аутсайдерами на рынке венчурных инвестиций стали проекты по созданию вертикальных ферм, которым еще совсем недавно предсказывалось безоблачное будущее и вытеснение традиционных тепличных технологий: здесь общий объем инвестиций снизился на 79%.
Когда количество не перешло в качество
Крупнейшей катастрофой в секторе вертикального озеленения стало банкротство компании с израильскими корнями Infarm, капитализация которой еще два года назад оценивалась в $1 млрд. Среди немногих счастливчиков, которые не просто смогли выжить, но и получить в 2024 году дополнительное финансирование, — американская Oishii, выращивающая премиальную клубнику и помидоры на вертикальной ферме: основателям бизнеса удалось привлечь $150 млн.
Еще один миф, который был развенчан в 2024 году — по крайней мере, в свете интереса инвесторов, — альтернативные продукты питания, в том числе синтетическое мясо: минус 20% инвестиций по отношению к 2023 году. Показательным является закрытие британского стартапа Motif FoodWorks, привлекшего с момента основания в 2019 году $345 млн. Компания производила придающий мясу из альтернативного белка вкус и аромат препарат, имитирующий пружинистость и сочность животных тканей растительный гидрогель, а также растительную курицу, говядину и свинину.
— К закрытию компании привели несколько основных факторов. Среди них — падение спроса на такую продукцию со стороны потребителя. Растущий интерес с его стороны к натуральной еде обратно пропорционален интересу инвесторов к этому сектору, — пояснил модератор секции «Итоги мирового и российского венчурного агротехрынка-2024. Тренды на 2025-й», руководитель направления по работе со стартапами Россельхозбанка Виталий Солдатенко.
Не лучшие времена переживает и сегмент фермерских SaaS-технологий — программного обеспечения по подписке: здесь объем инвестиций упал на 40%, а общий показатель оттока клиентов — 60%. По мнению Солдатенко, потребитель «устал» от решений с подписками — теперь он хочет купить решение единожды и навсегда.
«Агротех не очень секси»
Одним из главных растущих сегментов агротеха в 2024 году стали мидстрим-технологии, связывающие фермеров и производителей готовой продукции с ритейлерами.
Также в числе лидеров — биотехнологии и биоматериалы: в 2024 году в рамках данного направления стартапы по всему миру привлекли $1,5 млрд. Одна из наиболее крупных сделок в этом сегменте — привлечение инвестиций китайской компанией Scigene, занимающейся селекцией и разведением свиней. Полученные $232 млн компания направит на разработку препарата против АЧС.
С наименьшим снижением в 1,5% прожил минувший год рынок робототехники: несмотря на все кризисы и внешние обстоятельства, инвесторы по-прежнему с интересом смотрят в этом направлении. Управляющий директор, руководитель направления M&A Департамента крупного бизнеса Россельхозбанка Илья Шумов приводит пример американского производителя роботов-пропольщиков Carbon Robotics, в которого инвесторы вложили $70 млн.
Еще одна успешная история — кейс компании Monarch Tractor (США), производящей тракторы-беспилотники: плюс $133 млн к капитализации компании.
При этом в России агротех продолжает расти в категориях, которые поддерживаются на уровне национальных проектов — биотехнологии, генетика и селекция, робототехника (в части механизации), а также БПЛА. Спрос на такие решения фиксируется в том числе в дружественных странах, например Flyseeagro вышли на рынок Индонезии.
— Если говорить про рынок в целом, то агротех для инвесторов по-прежнему остается менее популярным — говорит Шумов. — Зато активно развивается фудтех, где были зафиксированы самые внушительные сделки. Крупнейшей стала сделка индийской Zepto, собравшей $1,3 млрд, — новая операционная модель компании предоставляет услугу доставки продуктов в течение 10 минут. Вторая крупная сделка на этом рынке — $950 млн— под идею доставки еды на собственных фудтраках от американской компании Wonder, являющейся аналогом нашей «Яндекс.Еды».
«Агротех не очень секси», — пошутили в зале.
Интерес инвесторов поддерживают экспорт и господдержка
Российский рынок венчурных инвестиций в агротехе переживает далеко не худшие времена — в этом уверена руководитель по анализу АПК и соцразвития АНО «Московский экспортный центр» Наталья Чернышева:
— Сегодня мы наблюдаем активный рост числа стартапов и новых решений в сфере АПК. Так, если говорить о динамике захода новых резидентов фонда «Сколково», то по итогам года в агропроме она была значительно выше, чем у других отраслей, — поясняет она.
Во многом интерес к сельскому хозяйству объясняется объемом господдержки, которую получает отрасль в рамках программ Минсельхоза РФ (порядка 550 млрд рублей в 2024 году) и федеральной научно-технической программы развития сельского хозяйства, направленной на поддержку новых технологий в сельском хозяйстве (6,8 млрд рублей).
На руку бизнесменам и инвесторам играет и рост объемов экспорта продукции отечественных аграриев: по итогам 2024 года он составил $42,6 млрд, то есть более 15% в общем объеме зарубежных поставок.
От осинки не родятся апельсинки
Дальнейший сценарий инвестирования в АПК, по мнению Чернышевой, будет определяться тремя составляющими — развитием биотехнологий, цифровых решений, а также генетики и селекции. Что касается последних, то Россия по-прежнему остается достаточно уязвимой от импорта: например, доля зарубежного семенного картофеля на отечественном рынке составляет около 80%, генетического племенного материала в животноводстве и птицеводстве — все 100%.
— Генетика и селекция заявлены как однозначный приоритет с точки зрения обеспечения национальной продовольственной безопасности, — говорит эксперт. — Чтобы ликвидировать этот пробел, много усилий прилагается как в рамках господдержки, так и в рамках деятельности частных институтов, поэтому количество стартапов в области генетики и селекции, а также в сфере цифровых решений, выводящих новые продукты из этой сферы на рынок, растет.
В этой части показателен опыт российской компании «Агроплазма», которая с 2022 года практически утроила свою выручку, доведя ее до 1 млрд рублей, хотя до начала известных событий ее годовой оборот колебался на уровне нескольких сотен миллионов. Компания уже давно не стартап — она является лидером на отечественном рынке семеноводства, однако ее пример наглядно иллюстрирует перспективность данного направления.
Из грибов и веток
Развитие биотехнологий государство так же объявило высшим приоритетом: с этого года стартовал отдельный нацпроект «Биоэкономика». Кроме того, данное направление включено в национальный проект «Технологическое обеспечение продовольственной безопасности».
— Одна из составных частей биотеха — создание культивируемых сред и переработка сырья различными микроорганизмами, — говорит Чернышева. — С учетом повышенного внимания государства нетрудно предсказать заметный рост как самих технологий, так и проектов и бизнесов, их внедряющих. Однако наибольший интерес инвесторов будут вызывать не «презентации», а готовые технологии и опыт привлечения финансирования.
Один из таких бизнесов — питерская компания SPAWN, производящая функциональные предметы из материалов, образующихся в результате переработки различных отходов запатентованными компанией штаммами грибного мицелия.
— Эти штаммы поглощают одноразовую посуду, различные виды пластика, загрязненную неорганическими компонентами органику, — рассказала менеджер по продвижению SPAWN Анастасия Дремина. — На выходе получается «альтернативное дерево» — негорючий биоразлагаемый материал, который используется для производства предметов декора, уличной и офисной мебели.
В прошлом году компания привлекла 20 млн рублей частных вложений. Но компания SPAWN пришла к инвестору не с идеей, а с готовым продуктом, к разработке которого основатели бизнеса приступили четыре года назад. К 2024 году в портфолио компании была победа в акселераторе Сбера (полученные в качестве призовых 750 тыс. рублей были направлены на исследования и доработку технологии) и попадание в топ-10 форума «Сильные идеи для нового времени», по итогам которого проект был презентован Президенту РФ Владимиру Путину и профинансирован еще на 5 млн рублей, которые пошли на открытие нового цеха.
Образование и цифровизация: свободная ниша!
Для перспективных проектов открыта ниша цифровых решений для агробизнеса, в том числе в рамках транслируемой Минсельхозом РФ задачи сделать удобной для сельхозпроизводителей работу с отраслевыми Государственными информационными системами. Их сегодня насчитывается порядка 20. Отдельный запрос сформирован на синхронизацию данных между ГИСами, поскольку это позволит вскрывать большое количество финансовых злоупотреблений.
Отдельно эксперты выделяют блок агрообразования: дефицит кадров, в условиях которого сегодня живет российский АПК, жестче, чем во многих других отраслях. Ликвидировать его должны помочь новые технологии, применяемые в образовании, и эти двери также распахнуты для стартапов. В качестве образца для подражания Наталья Чернышева рекомендует взять разработку Республиканского информационно-вычислительного центра Минсельхозпрода Татарстана, представленную ведомством на последней Kazan Digital Week. Речь о VR-тренажере кабины комбайнера, вызвавшем неподдельный интерес участников цифрового форума. По ее мнению, именно такие технологии в агрообразовании в ближайшее время станут наиболее востребованными.
Автор материала Татьяна Колчина.