Согласно данным Сбера, 64% казанцев откладывают деньги с целью накопления. По этому показателю столица Татарстана входит в топ-10 городов страны и находится на одной строчке с Москвой. Впереди — Махачкала (84%), Рязань (75%), Тольятти (74%), Владивосток (73%), Севастополь (72%), Новокузнецк (69%) и Санкт-Петербург (66%).
Исследование проводилось в июне 2025 года в 37 российских городах с населением свыше 500 тысяч человек по выборке, отражающей социально-демографический состав населения городов. В опросе приняли участие 11 тысяч человек.
— Доля тех, кто регулярно или время от времени откладывает деньги, за год выросла с 46 до 56%, — отмечают исследователи.
Сумма, которую россияне считают необходимой для финансовой уверенности, выросла за год на 42% и составила 4,5 млн рублей.
Треть опрошенных (34%) откладывают на случай непредвиденных обстоятельств. Среди других целей называются поддержка детей (27%), на образование (22%), на покупку недвижимости (20,7%) и на формирование пенсионного капитала (11,5%).
Почти половина опрошенных (49%) ежемесячно откладывают до 10% дохода. Каждый шестой — до 20%.
Наиболее популярным инструментом накоплений в 2025 году остается банковский вклад. Деньги на депозитах хранятся у 61% респондентов. Инвестировать в бизнес предпочитают 8,5%, в программы долгосрочных сбережений — 7,5%, в акции, облигации и ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — 6,5%. Только 5% опрошенных готовы вкладывать в недвижимость. Еще меньше тех, кто доверяет свои деньги драгоценным металлам (1,6%).
Другой опрос Сбера показал, лишь для четверти бережливых граждан приемлемый срок вклада составляет 2-3 года. Подавляющая часть готова инвестировать на более продолжительное время. Так, 19% опрошенных предпочли срок 4–5 лет, 17% — 6–10 лет, 5% — более 10 лет, а 7% россиян — более 15 лет.
— С учетом того, что компании и государство сейчас активно продвигают инструменты, которые способствуют увеличению срока вложений, в частности программу долгосрочных сбережений, новый ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) третьего типа или долевое страхование жизни, доля россиян, инвестирующих долгосрочно, будет расти. В конечном счете долгосрочные вложения, как показывает практика, наибольшую пользу приносят именно людям, которые получают возможность сформировать значительные накопления.
Самые большие требования к потенциальной рублевой доходности у жителей Перми — их устроит 24,3% годовых. Следом идут респонденты из Барнаула (21,1%) и Казани (19,7%). Между тем большинство россиян (35,7%) считает достойной и достаточной рублевую доходность 10% годовых, а 38,6% — в 5% годовых.
«Многие не понимают, почему рынок ведет себя так, и реагируют эмоционально»
Люди откладывают из-за того, что высокие ставки по кредитам, считает персональный брокер в федеральном банке Алмаз Марданшин.
— Люди откладывают деньги на покупку техники, на покупку автомобилей, квартиры, потому что кредиты дорогие. Не все могут позволить себе сделать покупку сразу за наличку. Они принимают решение отложить покупку, покататься на старой машине, а свободные деньги держать на депозите, — отмечает эксперт.
По словам Марданшина, в настоящий момент значительная часть населения России задействована в оборонно-промышленном комплексе. Недостаток рабочих рук вынуждает власти призывать население к накоплению. Когда начнет расти безработица, можно будет стимулировать экономику с помощью снижения ключевой ставки и кредитования.
Однако не все готовы разбираться в тонкостях работы фондового рынка, поэтому отдают предпочтение привычным банковским вкладам.
— Например, вы купили акции по 3,4 тысячи рублей, а они после дивидендной отсечки упали в цене на 20%. Нужны определенные знания, чтобы понять, что с финансовой точки зрения для вас ничего не поменялось. Просто часть стоимости бумаги вы получите в виде дивидендов. А если бумага начнет расти с текущих уровней на 5-6%, ваш портфель увеличится на эту сумму. Даже крупные клиенты не знают, почему рынок так себя ведет, и реагируют эмоционально, — поделился профессиональным опытом с KazanFirst Марданшин.
Между тем именно фондовый рынок дает инструменты для инвестирования на длительное время.
— Сегодня государство разрабатывает разные льготные программы для того, чтобы люди инвестировали в долгосрок. Для этого увеличивают среднюю длительность индивидуальных инвестиционных счетов с 3 до 5 лет, привлекают деньги через размещение длинных ОФЗ, и достаточно крупные чеки туда заходят, придумали программу долгосрочных сбережений, — рассказал Марданшин.
«Необходимо заставить людей потреблять умеренно»
Необходимо приостановить потребительскую гонку, объясняет политику финансового сектора России профессор кафедры финансовых рынков и финансовых институтов Института управления, экономики и финансов Казанского федерального университета Игорь Кох.
— Необходимо заставить людей потреблять умеренно, а часть своих доходов направлять на сбережения. Это позволит снизить темпы инфляции и привести динамику экономического развития в соответствие с естественными границами, — указал он.
По его словам, производственные мощности страны загружены, а трудовые ресурсы исчерпаны. Дополнительное стимулирование потребительского спроса, тем более в кредит, приведет к росту цен, что ярко проявляется на рынке недвижимости.
— Избыточный спрос на жилье, поддержанный дешевыми льготными ипотечными кредитами, привел к росту цен на недвижимость, больше ни к чему, — отметил Кох.
Предпочтение банковским вкладам народ отдает потому, что они несут гарантированную доходность при отсутствии риска.
— Люди не хотят становиться акционерами и разделять бизнес-риски компаний. Люди не хотят вкладывать в облигации для того, чтобы принять на себя риск банкротства компании, — указал он.
Тот факт, что инвестировать в бизнес предпочитают 8,5% населения, а в акции, облигации и ПИФы — 6,5%, Кох объяснил иррациональностью инвесторов. Эксперт согласился, что торговать, например, нефтью намного выгоднее, чем фруктами. А официально купить долю в нефтяной компании, которая работает на рынке несколько десятилетий, — это более надежное вложение денег.
— Это абсолютно рациональная точка зрения, но, к сожалению, инвестор не всегда рационален, — отметил Кох.
По его словам, для тех, кто вкладывает в свое маленькое предприятие, главное, что оно свое, — «это я создал, оно на меня работает, я понимаю, что там происходит».
«Наш финансовый блок очень-очень крутой»
Потребительская психология часто иррациональна, согласился с коллегой к.э.н, научный сотрудник Института международных исследований МГИМО МИД России Владислав Рычков.
— Есть раздел финансов — поведенческая экономика, которая разбирает кейсы простых людей и объясняет, как они принимают решения. Люди принимают их на основе эмоций, на основе ощущений, на основе своего бытового опыта, который пытаются экстраполировать на рынок. А рынок живет по другим принципам, — объяснил он.
В качестве примера Рычков привел некий американской фонд, который 2-3 года давал максимально возможную доходность, больше 100% годовых в долларах. По его словам, физики, вкладываясь туда, умудрялись терять деньги.
— Несколько последних Нобелевских премий было вручено за доказательство того, что она [потребительская психология] не рациональна. В качестве иллюстрации [этого явления] часто используют леммингов, которые собираются в большие стаи и сбрасываются со скалы, — указал Рычков.
Эксперт настаивает, что для большинства альтернативы банковским вкладам нет. По его словам, государство очень многое сделало для того, чтобы вложения в банки воспринимались как очень надежные.
— Рынок недвижимости достаточно дорог, и туда нельзя войти с какими-то небольшими деньгами. Фондовый у нас не сумели пока сделать комфортным для частного инвестора. Он во многом спекулятивный, — указывает Рычков.
Он убежден, что людей нужно образовывать, им нужно объяснять, как это работает.
— Я за развитие финансовой грамотности и образования, за специализированные курсы для инвесторов. Считаю, что все необходимое для этого у нас правительство делает. Сравниваю с другими государствами, находящимися в подобном положении или на подобном этапе развития экономики, и считаю, что наш финансовый блок очень-очень крутой. Они большие молодцы и вызывают только гордость, — заключил Рычков.