Минфин России предложил изменить подход к налогообложению пассивных доходов и включить их в основную налоговую базу по НДФЛ — ту же, в которой учитывается зарплата. Речь идет о процентах по вкладам, дивидендах, доходах от операций с ценными бумагами и цифровыми правами, а также о ряде доходов от продажи имущества, страхования и дарения.
Сейчас для таких доходов действуют две ставки — 13% и 15%. В основной базе шкала состоит из пяти ступеней: доход до 2,4 млн рублей облагается по ставке 13%, от 2,4 млн до 5 млн рублей — 15%, от 5 млн до 20 млн рублей — 18%, от 20 млн до 50 млн рублей — 20%, свыше 50 млн рублей — 22%.
Каждая повышенная ставка применяется только к части дохода сверх своего порога. По оценке Минфина, изменения могут затронуть не более 6% граждан с налогооблагаемыми доходами — около 4 млн человек.
Кроме того, Минфин предлагает обязать закрытые и интервальные ПИФы платить налог на прибыль с пассивных доходов по ставке 15%. В пояснительной записке к проекту трехлетнего бюджета говорится, что это может приносить федеральному бюджету около 100 млрд рублей ежегодно в 2027–2029 годах.
Пока это лишь предложение. Уведомления за 2025 год рассчитаны по нынешним правилам: необлагаемый порог в 210 тысяч рублей и ставки 13% и 15% в зависимости от размера процентного дохода.
Откуда в уведомлениях налог на вклады
С 21 сентября ФНС рассылает налоговые уведомления, закончить рассылку налоговая планирует до 10 октября. Кроме налогов на имущество, некоторые обнаружили в них начисления с процентов по вкладам. Банки заранее передали ФНС сведения о доходах клиентов, поэтому считать сумму самостоятельно или подавать декларацию не нужно. Заплатить налог за 2025 год нужно до 1 декабря 2026 года.
НДФЛ с процентов по вкладам формально ввели в 2021 году, но доходы за 2021 и 2022 годы от него освободили. Впервые налог заплатили в 2024 году — за 2023-й, тогда бюджет получил около 111 млрд рублей. В 2025 году сборы выросли до 320 млрд рублей, а в 2026-м, как следует из пояснительной записки к проекту бюджета, достигнут почти 632 млрд рублей.
Сведения, которые банки передали налоговой, можно проверить в личном кабинете ФНС: «Доходы» — «Сведения о доходах» — «Банковские вклады». Если уведомление не пришло, а проценты превысили необлагаемый порог, нужно обратиться в налоговую. Если налог меньше 300 рублей, уведомление обычно не направляют.
Сколько придется заплатить за 2025 год?
Налог считают только с полученных процентов. В расчет входят рублевые и валютные вклады, накопительные и другие счета с процентным доходом. Проценты в иностранной валюте пересчитывают в рубли по курсу ЦБ на дату выплаты. Не учитываются проценты по рублевым вкладам и счетам, ставка по которым весь год не превышала 1%, а также доход по счетам эскроу.
Часть процентов налогом не облагается. По данным ФНС, необлагаемую сумму считают так: 1 млн рублей умножают на максимальную ключевую ставку Банка России на первое число месяца в течение года. В 2025 году максимум составил 21%, поэтому порог — 210 тысяч рублей.
Порог один на весь процентный доход человека во всех российских банках: проценты по разным счетам сначала суммируют. Если сумма не превысила 210 тысяч рублей, платить НДФЛ с процентов за 2025 год не нужно. Если превысила, налог считают только с разницы. Например, если человек получил 150 тысяч рублей процентов по одному вкладу и 150 тысяч рублей по другому, общая сумма составит 300 тысяч рублей. Налоговая база будет равна 90 тысячам рублей, а налог по ставке 13% — 11,7 тысячи рублей.
С 2025 года проценты по вкладам составляют отдельную налоговую базу: их не складывают с зарплатой. Ставка — 13% для дохода до 2,4 млн рублей и 15% для суммы сверх этого порога.
«Нельзя исключать определенного снижения притока денег на депозиты»
По словам аналитика финансовой группы «Финам» Игоря Додонова, повышение ставки может ощутимо сказаться на части вкладчиков.
— Изменения коснутся тех, у кого совокупный доход — проценты по вкладам плюс зарплата, дивиденды, доходы от продажи имущества и т. п. — превышает определенные пороги, — рассказал KazanFirst Додонов.
Поэтому, по его оценке, новая система затронет не только людей с крупными процентными доходами. Если зарплата человека уже близка к следующему порогу, проценты по вкладу могут перевести часть его дохода на более высокую ставку.
— В первую очередь это коснется тех граждан, у кого совокупный доход изначально очень высок. Ставка 22% предлагается применять к доходам свыше 50 млн рублей в год. Для таких вкладчиков рост налога будет наиболее ощутимым, — отметил аналитик.
Большинства людей, чей доход облагается по ставке 13%, изменения не коснутся.
— В то же время нельзя исключать определенного снижения притока денег на депозиты от состоятельных россиян, которые, возможно, будут искать инструменты с меньшей налоговой нагрузкой, — рассказал аналитик.
Главная цель предложения, по мнению Додонова, — унификация налогообложения: ставка должна зависеть от размера дохода независимо от его источника.
— Другие цели — увеличение поступлений в бюджет, прежде всего от граждан с высоким уровнем дохода, борьба с уклонением от налогов через структурирование активов. Например, сейчас ПИФы не платят налог на прибыль с получаемых пассивных доходов, а налогообложение возникает только в момент выплаты дохода пайщикам, что может откладываться на длительный срок и создает предпосылки для налоговой оптимизации, — отметил Додонов.
«Возможно, это попытка добавить социальной справедливости»
Экономист и финансист Игорь Кох тоже считает, что большинства россиян изменения почти не затронут
— Дело в том, что те, у кого доходы менее пяти миллионов рублей в год, они и так платят по этой шкале от 13% до 15%. Разница начинается только после пяти миллионов рублей, — объяснил KazanFirst Кох.
Заметнее всего рост налога, считает эксперт, почувствуют те, кто получает серьезные доходы от банковских вкладов и ценных бумаг. Оценивать мотивы законодателя Кох не берется, но объясняет логику изменений на примере.
— Человек, который, например, заработает 10 миллионов рублей в год, он платит налог по более высокой ставке, чем человек, который получает аналогичный доход в виде процентов по депозитам, не прикладывая никаких усилий к этому, — пояснил Кох.
Кроме пополнения бюджета, эксперт допускает и другие цели реформы.
— Возможно, это попытка добавить социальной справедливости. Может быть, упрощение системы, чтобы исключить отдельные схемы налогообложения для активных и для пассивных доходов, — добавил эксперт.
Массово отказываться от депозитов россияне, по мнению Коха, вряд ли станут. Одной из альтернатив остаются ценные бумаги.
— Любые формы сбережений, формы инвестиций будут приведены к общему знаменателю, и налогообложение везде станет одинаковым, — отметил экономист.
Самыми ощутимыми последствия будут для владельцев крупных депозитов.
— Доходность крупных депозитов, безусловно, станет ниже. И если сейчас реальная доходность депозитов все-таки превышает инфляцию, то с учетом более высокого налогообложения либо перестанет превышать инфляцию, либо, по крайней мере, станет совсем уж ненамного выше инфляции. Понятно, что для тех, у кого довольно большой объем депозитов, будет менее выгодно держать деньги на депозитах. Ну правда, как я уже сказал, альтернативы все равно не появится, — сказал Кох.
«ПИФы станут значительно менее привлекательными для инвесторов»
Финансовый эксперт Наталья Жукова обращает внимание на различия между вкладами и инвестиционными инструментами. Для вкладов, по ее словам, сохраняется необлагаемый лимит, а у ряда других активов такой льготы нет.
Отдельно эксперт выделяет ПИФы. Сейчас фонды не платят налог с полученных купонов и дивидендов, а пайщик при определенных условиях может продать или погасить паи после трех лет владения без уплаты налога. Предложение Минфина обязать фонды платить налог по ставке 15% меняет этот порядок.
— Если эти изменения примут, то ПИФы станут значительно менее привлекательными для инвесторов, — рассказала KazanFirst Жукова.
При этом способы снизить налоговую нагрузку у инвесторов остаются. По словам эксперта, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) позволяет не платить налог с купонов облигаций, а также с доходов от сделок с ценными бумагами и производными инструментами. Если разместить паи на ИИС с вычетом на доход или на ИИС-3, налог с дохода от их продажи не взимается независимо от срока владения.
Кроме пополнения бюджета, среди возможных причин реформы Жукова называет администрирование налога. Сейчас банки передают сведения о доходах клиентов в ФНС, но обсуждается вариант, при котором они станут налоговыми агентами и будут удерживать НДФЛ сразу при выплате процентов.
— Это снижает административную нагрузку на граждан и повышает собираемость налога, — считает Жукова.
Еще одна возможная задача, по ее словам, — стимул для финансовой системы. Если доходность вкладов после уплаты налога станет менее привлекательной, часть средств может уйти в долгосрочные инвестиции и сберегательные программы с льготами.
— Таким образом, государство косвенно поощряет более разнообразное и долгосрочное размещение средств в экономике, а не просто «замораживание» денег на краткосрочных вкладах, — отметила Жукова.
Окончательные выводы делать пока рано, подчеркивает эксперт: поправки еще должны пройти процедуру одобрения и могут измениться.
— Если же они будут приняты без существенных изменений, то это, безусловно, несколько ударит по вкладчикам и инвесторам, — заключила Жукова.
«Перемещение средств из фондов облигаций в фонды денежного рынка уже происходит»
По оценке аналитика инвестиционной компании АКБФ Александра Осина, новая налоговая нагрузка заметно скажется на крупных вложениях, но резко изменить поведение инвесторов не должна. В пересчете на доходность эффект от расширения прогрессивной шкалы он оценивает примерно в 0,5–1,5 процентного пункта для сравнительно крупных депозитов.
Отдельные последствия, по словам аналитика, могут проявиться на рынке ПИФов. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) указывает, что налог, уплаченный фондом, предлагается учитывать при периодических выплатах, но не при продаже или погашении паев.
— При этом в НАУФОР считают, что предложенные властями изменения в их текущем виде могут создать для части инвесторов двойную налоговую нагрузку, — рассказал KazanFirst Осин.
Предпочтения инвесторов, по его оценке, уже меняются.
— Судя по выходившей в последние месяцы статистике рынка паевых инвестиционных фондов, без учета квалифицированных инвесторов, бенефициаром в условиях ускорения инфляции, при прочих равных, станут фонды денежного рынка. Перемещение средств из фондов облигаций в фонды денежного рынка уже происходит, — отметил Осин.
Крупные вкладчики, считает аналитик, могут искать и другие способы размещения средств, в том числе зарубежные инструменты. Еще один возможный переток — в ИИС и долевое страхование жизни (ДСЖ), которые предполагают длительное размещение денег: для ИИС срок составляет пять лет, для ДСЖ — в среднем от одного года до пяти лет.
— В результате денежные потоки в финансовом сегменте становятся более предсказуемыми, что снижает риски для бизнесов, привлекающих долгосрочные инвестиции, — объяснил аналитик.
В итоге, по мнению Осина, новации направлены на «перемещение средств инвесторов из сравнительно консервативного сектора пассивных доходов в сегмент более высоких рисков и ожидаемой прибыли».