Жители Татарстана, по данным республиканского отделения Банка России, хранят на депозитах 622 млрд рублей. Это более чем два региональных бюджета (в 2020 году доходы бюджета утверждены в размере 270,07 млрд рублей. — Ред.). Цифра на фоне падающих доходов населения и снижения Банком России ключевой ставки шесть раз подряд поразительная. Мы с экспертами порассуждали, куда, кроме депозитов, сегодня можно вложить 1 млн рублей.

Купить комнату или квартиру в ипотеку

На 1 млн рублей, по словам директора агентства недвижимости «Счастливый дом» Анастасии Гизатовой, можно купить комнату, которую получится сдавать за 5 тысяч рублей в месяц. Доход за год составит 60 тысяч рублей (те же самые 6% годовых, что и в среднем, по депозитам). Лучше сразу с кем-то скооперироваться и купить квартиру в ипотеку, а платежи закрывать за счет аренды.

— Если сравнивать с предыдущим годом, сейчас инвестиции в недвижимость невыгодны, потому что роста стоимости квадратного метра нет. Вы приобретете и продадите по одной цене, — рассуждает Гизатова.

Сегодня выгоднее размещать средства на депозите или вкладываться в ценные бумаги, чем в арендное жилье, считает собеседница.

Открыть ИИС и ждать три года

По данным Московской биржи, на конец 2019 года жители Татарстана открыли 43,2 тысячи индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — в 2,7 раза больше, чем годом ранее. Повышенный интерес физлиц к этому финансовому инструменту объясняется возможностью получить налоговый вычет.

— Есть два типа индивидуальных инвестиционных счетов. ИИС типа А дает инвестору право на налоговый вычет на сумму взноса, но не более чем с 400 тысяч рублей. Иными словами, если инвестор пополнил счет на 1 миллион рублей в год, то в виде вычета он может получить 13% от 400 тысяч рублей, или 52 тысячи рублей. ИИС типа Б позволяет инвестору не платить налог со всего дохода, который он получит от торговли акциями и другими финансовыми инструментами на данном счете, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Игорь Галактионов. 

При этом у индивидуальных инвестиционных счетов есть свои ограничения. Во-первых, вычетами могут пользоваться только резиденты России. Во-вторых, ИИС может быть только один. В отличие от брокерских счетов невозможно открыть сразу несколько ИИС на одно физическое лицо. Наличие одновременно двух ИИС допускается не более чем на 30 дней в случаях, когда инвестор хочет перевести счет и все активы на нем на обслуживание к другому брокеру. В-третьих, пополнить ИИС можно только денежными средствами в рублях и не более чем на 1 млн в год.

Право на вывод средств с налоговым вычетом возникает только спустя три года после открытия счета. Поэтому многие инвесторы намеренно первое время оставляют ИИС пустыми.

— В случае досрочного расторжения ИИС инвестор теряет право на все вычеты, — предупреждает Галактионов.

Рискнуть и купить акции 

Директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков считает, что с учетом соотношения «риск-доходность» самым верным решением будет инвестирование в облигации и дивидендные акции на счете ИИС. 

— Даже если вы инвестируете 1 млн рублей в облигации федерального займа под 6% годовых и получите инвестиционный вычет в размере 52 тысяч рублей, ваша доходность будет в два раза выше текущей средней ставки по депозиту. Стоит также учитывать, что на ИИС вы не ограничены в выборе стратегии. Но если вам требуются консервативные продукты с защитой и гарантией, то ИИС даст их вам, если у вас есть НДФЛ. Для этого достаточно купить надежные облигации, например, облигации федерального займа (ОФЗ), и получить вычет по типу А. ОФЗ лучше выбирать с постоянным купоном и сроком в пределах трех лет. Открыть ИИС и купить ОФЗ, подать документы на вычет не сложнее, чем открыть банковский депозит, — говорит эксперт.

С ним согласен и Игорь Галактионов. Средняя доходность российского рынка акций с учетом дивидендов за последние четыре года составляет, по его словам, порядка 17,2% годовых.

— Если рассматривать для инвестиций в акции на счете ИИС сумму 1 млн рублей и использовать тип вычета А, то ожидаемая доходность составит около 22,4% годовых, — посчитал Галактионов.

В прошлом году счета ИИС получили доход примерно на  4% больше, чем счета без ИИС, отмечает начальник отдела доверительного управления ИФК «Солид» Михаил Королюк. ИИС особенно эффективен, по его мнению, когда применяется к акциям.

Ключевым риском вложений в акции остается их высокая волатильность. В зависимости от экономической ситуации и от индивидуальных особенностей конкретной компании-эмитента цена на акции может значительно отклоняться как в положительную, так и в отрицательную сторону. Однако в долгосрочной перспективе акции (как доля в реальном бизнесе) обычно растут и позволяют уверенно опередить инфляцию.

Идеального рецепта нет

От того, какие цели преследует для себя инвестор и какой риск готов брать на себя, зависит и выбор инструмента для вложений. 

— Для более консервативных инвесторов лучше всего подойдут вложения в ликвидную недвижимость, высококлассные облигации или даже депозит в надежном банке, для более агрессивных — акции или, может быть, даже фьючерсы и подобные рискованные инструменты, — резюмирует Игорь Галактионов.