Время сберегать: ставки по депозитам пойдут в рост

Эксперты считают, что изменение ключевой ставки до 9,5% послужит драйвером увеличения доходности по депозитам. 

— Если сейчас средняя ставка по топ-10 банков находится на уровне 8%, то в ближайшие несколько месяцев мы можем увидеть ее рост до 8,5-8,7%, — прокомментировал решение регулятора начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин. 

Эксперт допускает, что в скором времени появятся предложения на вклады под двузначный процент, но распространяться они будут на короткие и средние сроки размещения. Например, банк ВТБ сразу повысил ставки по ряду депозитов, и доходность депозита на срок до 370 дней с учетом опции «Сбережения» достигает 10%. Вклад «Выгодное начало», предназначенный для новых клиентов ВТБ, позволит получить доходность до 9% годовых с учетом капитализации процентов при дистанционном оформлении продукта. 

На момент публикации статьи «Райффайзенбанк» предлагает вклад «Фиксированный» с доходностью до 8,06%. 
Банк «Открытие» с 9 февраля увеличил максимальную процентную ставку по долларовым вкладам до 0,7% годовых. Максимальная ставка по рублевым вкладам, которой сейчас могут воспользоваться премиальные клиенты банка, а также клиенты, получающие зарплатные или пенсионные выплаты на карту Opencard, — 8,6% годовых. Для остальных клиентов максимальная ставка установлена на уровне 8,4% годовых.

Максимальная ставка в Ак Барс банке составляет до 9,8% по вкладу «Алтын». Срок вклада — шесть месяцев или год. В Альфа Банке имеется возможность вложить деньги на три года под ставку в 9,01%. В Сбербанке долгосрочность вклада ограничена годом, а доходность по нему составляет 8%. Акибанк предлагает вклад «Лидер» — процентная ставка по нему 10% годовых. В банке Тинькофф деньги получится держать до 24 месяцев и получить с них до 8,99% дохода. 

По данным на 1 января 2022 года, татарстанцы накопили почти 743,7 млрд рублей с учетом средств на эскроу-счетах. За год сумма выросла на 12,2%. Большая часть приходится на рублевые вклады — на их долю приходится 84,9% всех привлеченных банками Татарстана средств. В пересчете в рубли эта сумма составляет 631,5 млрд.

— Сегодня мы видим, что вкладчики открывают и вклады, и накопительные счета, в основном ориентируясь на сроки от 6 до 12 месяцев. С начала 2022 года наш портфель рублевых вкладов уже показал прирост на 7,5%, мы ожидаем продолжения роста, — сообщил начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин. 

Он заметил, что клиенты чаще комбинируют несколько сберегательных инструментов. Например, открывают вклад на 1,5 года, среднесрочные сбережения накапливают на накопительном счете с высокой ставкой, а временно свободные деньги размещают в сберегательный инструмент с возможностью снимать средства в любое время без потери дохода. 

— В целом такая модель является очень эффективной с точки зрения сочетания ликвидности и доходности, и в текущих условиях можно рекомендовать использовать различные комбинации сберегательных продуктов как наиболее оптимальное решение для управления своими накоплениями, — заявил эксперт.

— Банковские вклады остаются популярным инструментом для сбережения, — сказал управляющий отделением НБ Республика Татарстан Волго-Вятского ГУ Банка России Марат Шарифуллин. — Они имеют гарантированную доходность, хранящиеся на них деньги застрахованы государством в сумме до 1,4 млн рублей, а в отдельных случаях — до 10 млн рублей. 

Начальник аналитического управления, член Совета директоров ООО «Банк БКФ» Максим Осадчий вспомнил, что рост ставок привел к перетоку вложений с фондового рынка на накопительные счета, сочетающие в себе преимущества депозитов и текущих счетов, когда средствами можно пользоваться и на остаток по счету начисляется процент. Ранее точно так же происходил переток средств на фондовый рынок и недвижимость, когда два этих сектора переживали бум. После перехода Центробанка к ужесточению монетарной политики процентные ставки пошли вверх, возобновился рост по рублевым вкладам. Таким образом, банки вышли на уровень до 10% годовых. При этом переход Центробанка к ужесточению монетарной политики вызван ростом инфляции. Учитывая непреодолимый рост цен на товары и услуги и сложную геополитическую ситуацию, складывается устойчивая тенденция к росту ключевой ставки, а значит, дальнейшему росту депозитов. 

— Через несколько месяцев ставки могут значительно вырасти, поэтому прогнозировать сложно. Я бы рекомендовал искать сроки от трех месяцев до полугода. В условиях роста процентных ставок может получиться так, что вы вкладываетесь на полгода, выгадывая 1-2% годовых, а ставка вырастет до 12-15%. Ставки с большой вероятностью будут расти, потому что геополитические риски остаются высокими, как и глобальная инфляция, — предупредил Осадчий.

Одной из целей проводимой Банком России политики, по мнению преподавателя кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами Анатолия Гожия, является поощрение склонности граждан к сбережениям. Тем самым регулятор убирает с рынка излишний (по его мнению) спрос и способствует аккумулированию  в банковской системе денежных средств населения, что в перспективе должно повысить  инвестиционные возможности кредитных учреждений. Проценты по депозитам меняются (как правило, с определенным отставанием), отражая динамику, определяемую регулятором. 

— В силу того, что текущий уровень базовой ставки  перекрыл официальную инфляцию, следует ожидать, что и на рынке банковских услуг возрастет количество вариантов размещения денег физических лиц, компенсирующих потери от роста цен. 

Гожий подтвердил высказанный Осадчим тезис — в свое время именно низкие проценты по вкладам при нарастающей инфляции послужили катализатором массового исхода банковских вкладчиков и перетоку средств частных лиц на фондовый рынок. В условиях же последовательно проводимой Банком России агрессивной денежно-кредитной политики неизбежен обратный процесс: перелив денег с фондов на банковские депозиты. Это движение получило дополнительный импульс из-за роста волатильности на рынке ценных бумаг. Разумеется, вернутся в банковскую систему прежде всего деньги проигравших и потерявших, однако их будет немало.

— Если регулятору каким-то чудом удастся совладать с инфляцией чисто монетарными мерами и переломить тенденцию к росту цен, длинные вклады будут выгоднее коротких, — рассуждал эксперт. — Однако, учитывая, что объективных предпосылок к замедлению роста цен нет, следует ожидать продолжения цикла роста ключевой ставки до 10-11%. Соответственно, будут сдвигаться в сторону увеличения и проценты по вкладам. В этой ситуации оптимальным может оказаться размещение денег в кредитном учреждении на сроки от полугода до восьми месяцев, с ежемесячным начислением и правом пополнения счета, с последующим открытием депозита на более выгодных условиях. При признаках же начала изменения политики Центробанка в сторону ее смягчения можно будет заключить договор банковского вклада уже на длительный срок.

Гожий предупредил, что доходы от банковского депозита не перекроют рост цен на товары опережающего инфляционного роста (например, на продукты питания или бытовую электронику). В этом смысле разумным будет купить все необходимое сегодня, не дожидаясь очередного подорожания. 

— На длительном временном горизонте (3-5 лет) ни один депозит не перекроет доходности сбалансированного портфеля ценных бумаг. Но работа на фондовом рынке требует квалифицированного профессионального подхода. В то время как банковский вклад – это надежный и доступный всем способ размещения средств, позволяющий осуществлять планирование движения личных финансов как на длительный, так и короткий срок, — рассказал Гожий.

Руководитель центра разработки бизнес-планов «Позитив Консалтинг» Ирек Галямов считает переход граждан с фондового рынка на банковские вклады естественным. Вклады считаются более спокойным и гарантированным механизмом дохода. Он допускает, что на фондовом рынке останутся инвесторы, но это будут люди, обладающие аналитическими компетенциями, умеющие прогнозировать движение цен на рынке и работать с индикаторами. 

Он также не рекомендует открывать долгосрочные вклады, потому что ситуация может измениться. Сейчас Центробанк пытается сбалансировать рост цен в розничном секторе, но если этого не случится, ставка может вырасти от 9,5% и выше. 
Эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Михаил Зельцер считает, что Центробанк своей ставкой задает тренд стоимости как размещения, так и привлечения ресурсов.

— Очевидно, ставки по вкладам проследуют за стоимостью фондирования от регулятора. По нашим оценкам, в ближайшие месяцы годовые проценты по вкладам в топ-10 банков могут подняться выше 8,5% при 7,8% на январь 2022 года, — предположил эксперт.

Торможение проинфляционных факторов ожидается во втором полугодии, тогда и ставки замедлят ход вверх. А к концу года ожидается замедление годовой инфляции к 6%, что явно умерит пыл банков по индексации процентов по вкладам. Заведующий кафедрой Института управления, экономики и финансов КФУ Игорь Кох признал, что ставки по банковским вкладам в значительной степени зависят от ключевой ставки Банка России.

— Повышение ключевой ставки однозначно приведет к росту ставок по вкладам, которые будут оставаться высокими до тех пор, пока Банк России не начнет снижать ключевую ставку. Этого можно ожидать не ранее конца года при условии снижения текущего уровня инфляции, — резюмировал он.