В 2024 году предприятия РТ направили в банки почти 8 трлн рублей, чтобы быстро обернуть незадействованные средства. При этом долгосрочные банковские вложения за прошедший год заметно сократились. Эксперты KazanFirst указывают, что с нынешними ставками «выгоднее просто разместить деньги на депозите» — это надежно и достаточно прибыльно по сравнению с реальным бизнесом.
Финансовые вложения компаний Татарстана (без учета малого и среднего бизнеса) в 2024 году составили 7,84 трлн рублей. Об этом сообщил Татарстанстат. Большая часть — 95%, или 7,47 трлн рублей, — пришлась на краткосрочные вклады.
При этом 6,75 трлн рублей — это банковские вклады, 653,3 млрд рублей — займы, а 23,87 млрд рублей — паи, а также акции в других организациях.
Только 374,8 млрд рублей (4,8%) пошли на долгосрочные вклады. В том числе 173,82 млрд рублей (2,2%) были предоставлены в виде корпоративных займов, а 148,44 млрд рублей (1,9%) ушли на покупку акций других организаций.
К концу года на счетах осталось 2,4 трлн рублей. В том числе 1,8 трлн рублей (75%) осталось на долгосрочных вкладах, из них 18,6 млрд рублей — это банковские вклады. А 593,6 млрд рублей (почти 25%) — на краткосрочных, из них 271 млрд рублей — на банковских вкладах.
Следует заметить, что с 2023 года объем финансовых вложений вырос почти на четверть. Тогда Татарстанстат фиксировал эту сумму на отметке 6,36 трлн рублей. Рост составил примерно 1,47 трлн рублей. При этом доля долгосрочных инвестиций достигала почти 14%, или 886 млрд рублей. В акции вложили 6,6%, а на займы ушло только 3,2%. В свою очередь краткосрочные финансовые вложения не превышали 86,1% (5,47 трлн рублей), а банковские вклады — 74,5% (4,74 трлн рублей).
К концу 2023 года на долгосрочных вкладах было 1,95 трлн рублей, а на карткосрочных — 499 млрд рублей. Таким образом, в 2024 году произошло увеличение вложений на короткий срок, а на долгий срок — сократилось.
Примечательно, что сумма вложений в реальный сектор экономики значительно меньше, чем объем средств, хранящихся на депозитах.
Как ранее сообщал вице-премьер — министр экономики Татарстана Мидхат Шагиахметов, инвестиции в основной капитал РТ по итогам 2024 года превысили 1,4 трлн рублей с ростом 12%.
— В текущей экономической ситуации важно сохранить инвестиционную активность и обеспечить реализацию и запуск уже начатых инвестиционных проектов, — сказал он на итоговой коллегии ведомства.
Среди прочего Шагиахметов обратил внимание, что 64% от общего объема ушло на возведение зданий и сооружений и лишь 36% на приобретение необходимого оборудования. Вице-премьер предупредил: в дальнейшем это может привести к замедлению технологического обновления, снижению производительности и ухудшению конкурентоспособности.
— Наша инвестиционная команда Татарстана довольна итогами 2024 года: общий объем внебюджетных инвестиций составил 1,183 трлн рублей, — отчиталась о частных вложениях бизнеса руководитель Агентства инвестиционного развития РТ Талия Минуллина.
В свою очередь Татарстанстат называет цифру 1,09 трлн рублей инвестиций в нефинансовые активы компаний республики. Годом ранее было 910 млрд рублей.
Предприятия «не рискуют инвестировать»
Генеральный директор Ассоциации предприятий и промышленников РТ (регионального объединения работодателей) Алексей Пахомов в разговоре с KazanFirst объяснил рост объема срочных вкладов высокой ключевой ставкой ЦБ.
— Бизнес давно говорит о том, что при таких цифрах у предприятий нет возможностей инвестировать, — напомнил Пахомов.
По его словам, такая процентная ставка исключает возможность получения прибыли.
— Вероятнее всего, пока бизнес идет нормально, они не рискуют инвестировать в него дополнительные деньги, — предположил он.
Напомним, ключевая ставка растет начиная с июня 2023 года. Тогда Банк России повысил показатель до 8,5%, а уже в конце августа — до 12%. С декабря 2023 года и до февраля 2024 года ключевая ставка держалась на уровне 16%. В июле она поднялась до 18%, в сентябре — до 19%, а с 25 октября — до 21% годовых.
В текущих условиях распространена практика размещать средства на овернайтах (краткосрочный кредит или депозит для юридических лиц), а они в основном краткосрочные, объяснил KazanFirst финансовый эксперт Private Banking Алмаз Марданшин.
— На один день, на неделю размещают краткосрочные депозиты, которые при необходимости могут использовать в обороте бизнеса. На фондовом рынке есть только один такой же краткосрочный инструмент — это обратное РЕПО с ЦК (это покупка ценной бумаги с обязательством обратной продажи через определенный срок по заранее оговоренной цене), — рассказал он.
По словам Марданшина, классические инструменты фондового рынка — акции, облигации пользуются меньшим спросом у юридических лиц, поскольку это долгосрочные инвестиции. Здесь работают в основном управляющие или страховые компании, а также пенсионные фонды.
«Сберегательное поведение работает на стабилизацию ситуации»
С Марданшином согласен и профессор Института управления, экономики и финансов КФУ Игорь Кох. Деньги на краткосрочные вклады размещают тогда, когда у компании появляются свободные деньги, как правило, на очень короткое время, начиная с нескольких дней. Это при условии, если менеджмент компании уверен, что в течение нескольких дней деньги не понадобятся. Такое решение позволяет получить дополнительную прибыль, дополнительный доход. Наличие у компании каких-то краткосрочных остатков на счетах не говорит о том, что она способна, но не хочет инвестировать в серьезные проекты.
Между тем в условиях высоких ключевых ставок на фоне сложившейся экономической конъюнктуры размещение денег на депозитах может быть выгоднее вложений в реальный бизнес.
— Даже тогда, когда компания обладает долгосрочными финансовыми ресурсами, она может предпочесть разместить их на депозитах под гарантированные проценты, чем вкладывать их в какие-то индустриальные проекты с негарантированным результатом. Многие виды бизнеса имеют рентабельность ниже, чем те ставки, которые существовали во второй половине, тем более в конце 2024 года. Поэтому выгоднее было просто разместить деньги на депозите. Это было и надежно, и достаточно прибыльно по сравнению с каким-то долгосрочным инвестированием, — замечает эксперт.
Игорь Кох настаивает, что в сложившейся ситуации это «сдерживает рост денежной массы». Если бы деньги, размещенные на депозитах, пошли в экономику в виде инвестиций, они попали бы на товарные рынки, на потребительский рынок, создав дополнительный спрос и дополнительно разогнав инфляцию. А склонность к сбережению сдерживает инфляцию и рост цен.
— Кстати, в 2024 году кредитная активность не снизилась по сравнению с предыдущими годами [несмотря на высокую ключевую ставку]. Просто в данной ситуации банки кредитуют своих клиентов-заемщиков за счет привлеченных депозитов. То есть, по сути, берут у одних клиентов деньги и отдают другим, а не создают новые деньги, которые разгоняют инфляцию, как это было чуть раньше. Сберегательное поведение в данном случае работает на стабилизацию ситуации, — заключил эксперт.
Депозит наше все, разместил денюжки и все, отдыхай и не парься, овцы целы, нервы в порядке, трава зеленая, небо голубое
На краткосрочные вклады. приходится 95%, или 7,47 трлн рублей, — все что нужно знать об реальной экономической ситуации, зачем рисковать, зачем делать опасные телодвижения, деньги худо-бедно работают и ладно
Законы экономические не обманешь, они реально работают, что на данный момент объективно выгодно туда и потекут финансовые ручейки, все остальное просто бла-бла-бла, волшебная рука рынка сама все разрулила
Итак, что мы имеем, власти считают своей основной задачей сдерживать рост денежной массы, для чего, спросите вы? А вот для чего, если бы деньги размещенные на депозитах бодрым шагом отправились в сектор реальной экономики в виде инвестиций, то они быстренько попали бы на товарные и потребительские рынки, создав тем самым дополнительный спрос и дополнительно разогнав инфляцию. Так что склонность к сбережению сдерживает рост цен и инфляцию, как тебе такое, Илон Маск?
Как могут, так и зарабатывают, курочка по зернышку
Это ж все не от хорошей жизни происходит, как изменится ситуация в стране, изменятся ставки процентные и прочие условия, так и в экономике заработает все по другому, деньги снимут с депозитов и в дело пустят