Ставки под 20% и горизонт 15 лет. Стоит ли сейчас заходить во вклады с ПДС

Еще до принятия регулятором решения о снижении ставки банки принялись «подрезать» проценты по вкладам. Для клиентов, которые привыкли к высоким значениям, придумали альтернативу - повышенные проценты по краткосрочным вкладам при заключении договора по программе долгосрочных сбережений (ПДС). В этом спецпроекте команда Экспертного KF вместе со специалистами разобралась в том, что такое ПДС, для кого программа может быть выгодна - и какие банки предлагают наиболее привлекательные условия.

С августа 2023 года российская экономика живет в условиях двухзначной ключевой ставки. Своего максимума показатель достиг к октябрю 2024 года (21%), а постепенное снижение ЦБ РФ начал лишь с июня 2025-го. В подобном контексте не удивительно, что исторический максимум (с момента его наблюдения в 2012) обновил такой показатель, как объем средств россиян в банках — к ноябрю 2025 года он достиг 63,5 трлн рублей.

В этом спецпроекте команда Экспертного KF вместе со специалистами разобралась в том:

• где самые выгодные предложения по продуктам «вклад + ПДС»;
• кому подойдет новый вид вкладов;
• что стоит учитывать при заключении договора;
• на какие доходы можно рассчитывать.

ПДС

Программа начала работать в РФ с 1 января 2024 года. Законопроект, регулирующий работу ПДС, разработан Минфином и Банком России.

Программа рассчитана на формирование у граждан долгосрочных сбережений, в том числе как дополнения к пенсии. Государство софинансирует сбережения — вносит до 36 тыс. рублей в год. Софинансирование действует в течение 10 лет. Также за участие в программе предоставляется налоговый вычет до 88 тыс. рублей.

Как участвовать в программе ПДС?

Для участия в программе необходимо заключить договор с одним или несколькими негосударственными пенсионными фондами (НПФ), имеющими лицензию ЦБ. По состоянию на 19 ноября такую лицензию имели 32 организации. С полным списком можно ознакомиться в документе, опубликованном на сайте регулятора.

После заключения договора гражданин должен начать делать взносы на счет ПДС. Их размеры и периодичность человек выбирает самостоятельно. Чтобы претендовать на софинансирование со стороны государства, необходимо внести не менее 2 тыс. рублей в год.

В программу можно перевести и пенсионные накопления из системы обязательного пенсионного страхования (ОПС). Сделать это можно через портал «Госуслуги».

В чем выгода для НПФ и банков?

Фонды могут вкладывать полученные по программе средства в государственные ценные бумаги (ОФЗ), корпоративные облигации, акции и другие финансовые инструменты. При этом НПФ должны обеспечить безубыточность инвестиций. Доля высокорисковых активов в инвестиционном портфеле не должна превышать 10%. При этом никаких гарантий по доходности вкладов в программу не заложено.

Многие НПФ связаны с российскими банками (например, АО «НПФ Сбербанка», АО «НПФ «Т-Пенсия», АО «НПФ Альфа»). Поэтому банки и предлагают вклады с повышенным процентом при заключении договора ПДС. Они хотят чтобы договор был заключен именно с их НПФ.

НПФ получает вознаграждение за управление активами клиента. Оно делится на постоянную и переменную части. Максимальный размер вознаграждения прописан в законе. Постоянная часть составляет не более 0,6% (0,5% с 2027 года) от активов под управлением. Переменная часть составляет до 25% от инвестиционных доходов.

Более того, НПФ может инвестировать средства клиентов в ПИФы, связанные с его банком. Это еще больше увеличивает выгоду от управления ПДС для банков.

Как получить накопленные средства?

Выплаты можно начать получать через 15 лет после вступления в программу или после достижения определенного возраста: 55 лет для женщин и 60 — для мужчин. Есть 3 варианта получения выплат:

• пожизненно;
• в течение определенного срока (в законе установлено от 10 лет, но в договоре ПДС можно установить другой);
• единовременно, если размер пожизненных периодических выплат составит менее 10% прожиточного минимума пенсионера по России.

Средства на счете ПДС можно передать по наследству. Исключение — если участник программы уже начал получать выплаты.

Что будет при расторжении договора ПДС?

В ряде случаев средства со счета ПДС можно получить досрочно в полном объеме. Сейчас таких случаев в законе прописано 2:

• потеря кормильца;
• необходимость оплаты дорогостоящего лечения.

В остальных случаях при досрочном расторжении договора участник программы может вернуть только внесенные средства и доходы от их инвестирования. При этом НПФ может применить выкупные коэффициенты, что еще больше снизит получаемую сумму.

Право на софинансирование от государства при расторжении договора теряется. Это условие распространяется и на другие договора ПДС.

Также в случае получения налогового вычета, его придется вернуть. Кроме того, при расторжении договора придется уплатить налог с суммы инвестиционного дохода.

Сколько будет доплачивать государство?

Размер софинансирования зависит от среднемесячного дохода гражданина:

• При доходе до 80 тыс. рублей размер софинансирования составит 100%. Так, если за год внести на счет 35 тыс. рублей, в следующем году государство добавит туда еще 35 тыс. При этом стоит помнить о лимите в 36 тыс. Если положить за год 37 тыс. рублей и более, то государство добавит только 36 тыс.
• При доходе в 80-150 тыс. рублей государство софинансирует 50% от взносов. Если за год положить на счет 70 тыс. рублей, государство добавит 35 тыс.
• Наконец, если среднемесячный доход более 150 тыс. рублей, софинансирование составит 25%. Таким образом, чтобы получить те же 35 тыс. рублей от государства нужно будет положить на счет 140 тыс. рублей.

Размеры налоговых вычетов по ПДС

Налоговый вычет можно получить на сумму взносов до 400 тыс. рублей в год. Максимальный размер вычета зависит от ставки НДФЛ:

• при ставке в 13% — до 52 тыс. рублей;
• при ставке 15% — до 60 тыс. рублей;
• при ставке 22% — до 88 тыс. рублей.

Государственные гарантии при открытии счета ПДС

Взносы по программе ПДС и доходы от их инвестирования застрахованы Агентством по страхованию вкладов. При наступлении страхового случая можно вернуть до 2,8 млн рублей взносов и доходов. Отдельно на полную сумму страхуется софинансирование и средства накопительной пенсии, переведенные в ПДС.

Первые итоги программы долгосрочных сбережений

По итогам 2024 года, по оценке ЦБ, на счета ПДС было привлечено взносов на 101,6 млрд рублей. Из ОПС в ПДС было переведено 103,3 млрд рублей. Участниками программы стали 2,8 млн человек.

Государственное софинансирование составило 51,8 млрд рублей. Из них на счета 1,8 млн клиентов «СберНПФ» поступило 32 млрд рублей. Средний размер софинансирования в фонде составил 18 тыс. рублей. Доля участников получивших максимальное софинансирование в размере 36 тыс. рублей составила 40%.

По данным Банка России на 1 октября 2025 года, по программе ПДС уже заключено 7,4 млн договоров. Сумма привлеченных средств достигла 512,7 млрд рублей.

Где выгоднее

Экспертный KF проанализировал предложения банков по вкладам, которые можно открыть при заключении договора ПДС, и составил рейтинг таких вкладов с учетом предлагаемой доходности. В рейтинге не учтены условиям по самой программе ПДС — в большинстве случаев банки не публикуют их открыто. Также стоит отметить, что предложенные условия актуальны на момент подготовки материала, актуальные ставки и сроки необходимо уточнять на сайтах кредитных организаций.

1. Альфа банк (27%)

Максимальная ставка по вкладу с ПДС составила 27%. При этом она действует только на вклад сроком на 2 месяца. При вкладе на 3 месяца ставка опускается до 21%, на 6 месяцев — до 18%, на год — до 15%.

Первоначальный взнос в ПДС должен составлять не менее 30 тыс. рублей. При этом сумма вклада не может превышать размера первоначального взноса по программе. Предложение действует до 14 декабря.

2. ВТБ (26%)

ВТБ предлагает вклад «Двойная выгода» с максимальной ставкой в 26%. Она действует на вклад сроком на 3 месяца.

При этом необходимо заключить договор ПДС с НПФ ВТБ. Далее в течение 14 дней нужно открыть вклад. Сумма вклада не менее 30 тыс. рублей. Она не должна превышать размера первого взноса на счет ПДС.

3. Совкомбанк (21,5%)

Совкомбанк предлагает вклад «Золотая осень». Максимальная ставка по вкладу составляет 21,5%. Для ее получения необходимо не только открыть ПДС, но и подключить подписку, а также выполнять условия по тратам.

Срок вклада с повышенной ставкой составляет 3 месяца. Размер вклада ограничен размером первоначального взноса в ПДС.

4. Сбербанк (20%)

Сбербанк предлагает вклад «Забота о будущем». Срок вклада — 3 месяца. Максимальная процентная ставка — 20%. Чтобы ее получить, необходимо открыть вклад в течение 5 дней, после открытия счета ПДС.

Сумма вклада должна быть не меньше первоначального взноса на счет ПДС. При этом минимальная сумма вклада составляет 50 тыс. рублей.

5. Газпромбанк (19%)

Газпромбанк предлагает вклад «Перспективные сбережения». Максимальная ставка составляет 19%. Она работает на вклад сроком на 3 месяца.

Для получения максимальной ставки необходимо заключить договор ПДС с «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления». Минимальный размер вклада — 30 тыс. рублей. Сумма вклада не должна превышать первоначальный взнос на счет ПДС.

6. ПСБ (17%)

Промсвязьбанк предлагает вклад «Ставка на будущее». Максимальная ставка в 17% доступна для вклада на 3 месяца.

Для получения максимальной ставки необходимо заключить договор ПДС с НПФ ПСБ. Минимальный размер вклада — 30 тыс. рублей. Сумма вклада не должна превышать первоначальный взнос на счет ПДС.

7. МКБ (16,7%)

Московский кредитный банк предлагает продукт «вклад + ПДС». Максимальная ставка в 16,7% доступна для вклада на 3 месяца. Для получения максимальной ставки необходимо открыть счет ПДС с первоначальным взносом в 36 тыс. рублей.

Сумма вклада может начинаться от 36 тыс. рублей и достигать трехкратного размера от первоначального вноса на счет ПДС. Так, если вы положили на счет ПДС 100 тыс. рублей, то можно открыть вклад на сумму до 300 тыс.

Мнения экспертов

Гузелия Имаева, генеральный директор аналитического центра НАФИ:

«Если рассматривать продукты, в которых банки предлагают повышенную ставку по вкладу при условии подключения программы долгосрочных сбережений (ПДС), логика для обеих сторон выглядит достаточно прозрачной.

Для банка это возможность привлечь клиентов в ПДС и сформировать «длинные» ресурсы, которые затем могут использоваться в инвестиционных проектах.

Для клиента — способ увеличить доходность своих вложений, но при важном условии: он действительно планирует долгосрочное участие в ПДС. В этом случае связка «вклад + ПДС» может быть выгодной альтернативой более коротким и традиционным продуктам»

По данным проведенного НАФИ опроса, у 67% россиян есть долгосрочные финансовые цели. Чаще долгосрочные финансовые цели свойственны для:

• женщин — 70% против 63% мужчин; 
• респондентов в возрасте 35-44 лет — 73%;
• людей с доходом выше среднего — 78%.

Не имеют долгосрочных сберегательных целей 22% россиян.

Также НАФИ измеряет Индекс сберегательно-инвестиционной активности россиян. Последние замеры аналитический центр проводил по результатам I квартала текущего года. Их сравнивали с аналогичным периодом прошлого года.

Согласно исследованию, доля россиян, имеющих сбережения выросла на 2 процентных пункта — до 42%. При этом 23% россиян хранят деньги в виде наличных или на счете в банке (-3 п.п.), а 27% хранят сбережения в форме вклада под процент и инвестиций.

Эксперты НАФИ отмечают, что доверие россиян к банкам растет. Он составляет 81%. Рост показателя за год составил 1 п.п. Имаева выделяет три ключевые стратегии в сберегательном поведении россиян:

• «Сберегающие» — сначала откладывают часть дохода, а потом тратят остаток на текущие нужды (22%).
• «Потребители» — сначала тратят часть дохода, а затем откладывают остаток средств (41%).
• «Фаталисты» — тратят все деньги и вообще не откладывают, потому что не видят в этом смысла и/или не имеют возможности (35%).

Доля «потребителей» за год выросла на 4 п.п., в то время как доля «фаталистов» снизилась на 6 п.п., что говорит о распространении более ответственного поведения в ведении бюджета. Все меньше россиян полностью игнорируют сбережения: часть из «фаталистов» перешли в разряд тех, кто делает накопления. Однако сберегающей модели поведения следуют по-прежнему меньшая доля населения — только каждый пятый.

Василий Солодков, директор Банковского института НИУ ВШЭ:

«У продуктов типа «вклад + ПДС» есть плюсы и минусы. К плюсам, очевидно, относится возможность получить максимальную ставку по вкладу на короткой дистанции. Также есть возможность получить софинансирование от государства по сбережениям в ПДС. Пусть размер софинансирования и не очень большой, этот доход гарантирован. Менее очевидный плюс: деньги на счету ПДС страхуются на 2,8 млн рублей. Это в 2 раза больше, чем на обычном депозите или вкладе в банке. Это делает небольшие сбережения на счете ПДС надежными.

С другой стороны, основной риск ПДС в ее долгосрочности. Сейчас можно вкладываться в рубли и иметь большую доходность, но стоит понимать, что это не навсегда. Более того, мы живем в условиях высокой, фактически двухзначной инфляции. Особенно это касается людей с низким доходом, перспектива вкладов в ПДС для которых является наиболее привлекательной. По ним инфляция бьет еще сильнее. Основная часть их покупок приходится на продовольствие. Цены на него растут больше инфляции. Заметить это можно по пресловутым ценам на продукты к салату оливье.

Второй момент, который стоит учитывать, что российская экономика не изолирована. Стоимость доллара и евро будет продолжать повышаться. Цены на российскую нефть снижаются и уже опустились ниже $40 за баррель. Это будет означать еще больший рост цен и одновременное обесценивание сбережений. К примеру, я покупал свой автомобиль Volvo за 2,6 млн рублей. Сейчас он стоит на несколько порядков дороже. Действительно ли ПДС поможет вам накопить на пенсию при таких условиях — далеко не факт. Также большой вопрос, будут ли выбранный вами банк и НПФ устойчивы на долгосрочной перспективе.

Резюмируя, риски есть. Но в существующих условиях — это самый лучший вариант, потому что есть страховка. Но стоит помнить о том, что она покрывает не крупную сумму»

По мнению эксперта, продукт типа «Вклад + ПДС» будет наиболее выгоден для тех, кто пытается сберегать на долгую перспективу.

«Если вы верите, что рубль на длительной перспективе будет стабилен, то это ваш выбор, но я не уверен, что это так»

Солодков считает, что продукт будет пользоваться спросом у некоторых категорий граждан. В основном это люди, которые не видят других вариантов.

«У нас была пенсионная реформа. Она закончилась большим пшиком. Как велика бы не была ваша зарплата, у вас есть потолок по пенсионным сбережениям. Так что как альтернатива пенсиям ПСД — это хороший вариант. Но вы можете остаться с копейками. Вклад — это вопрос веры. Сейчас рубль укрепляется без каких-либо предпосылок. Бесконечно это продолжаться не может.

С другой стороны многие альтернативы для сбережений в нашей стране сейчас закрыты. ЦБ ввел ограничения на движения валюты. Ее нельзя свободно конвертировать в больших объемах. Кроме того, плата за конвертацию установлена на очень высоком уровне. Это заметно снижает возможные доходы»

При заключении договора на открытие счета ПДС эксперт советует обращать внимание на условия досрочного снятия средств. Снять деньги можно в ограниченном количестве случаев. Условия в разных банках отличаются. Ориентироваться на перспективу в 15 лет сложно, поэтому стоит иметь четкую стратегию выхода.

Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»:

«При открытии так называемого комбинированного вклада сумма на обычном вкладе, как правило, не может превышать сумму первоначального взноса в ПДС. Плюс для вкладчика состоит в несколько более высокой ставке по сравнению с обычными вкладами. Однако при открытии такого вклада человек также оформляет программу долгосрочных сбережений в НПФ соответствующего банка (или партнерского НПФ). Как результат, ту часть денег, которая положена на вклад, человек получит вместе с повышенными процентами в конце срока этого вклада (этот срок обычно относительно небольшой). А вот деньги, внесенные в ПДС, в общем случае можно будет забрать только через 15 лет.

Поэтому целесообразность открытия комбинированного вклада для человека должна определяться его финансовыми целями. В частности тем, интересно ли ему участие в программе ПДС. Если человек и так планировал положить деньги в ПДС, то такой вклад будет хорошим вариантом, так как в качестве бонуса он получит повышенный процент по депозиту. Каких-то «подводных камней» я тут не вижу, разве что по какой-то причине может не устроить НПФ, который будет оператором ПДС. Если же участвовать в ПДС нет намерения, от такого продукта лучше отказаться.

При расчете выгоды комбинированного вклада стоит опираться на выгоды программы ПДС в целом. А тут далеко не все однозначно. Прогнозировать будущую доходность ПДС сложно, поскольку она будет определяться рыночными условиями. Но вряд ли она будет очень высокой, учитывая, что НПФ могут вкладывать средства клиентов только в весьма консервативные инструменты. Думаю, можно рассчитывать, что с учетом государственного софинансирования и комиссий НПФ за управление итоговая долгосрочная доходность окажется сопоставимой с банковскими вкладами.

Также при оформлении ПДС человек получает право на налоговый вычет, хотя это может быть не всем нужно. Основной минус — деньги «замораживаются» на длительный срок, за который могут произойти различные экономические, геополитические и другие шоки, то есть возникнуть ситуации, когда для человека важно иметь гибкость в распоряжении своими средствами.

Популярность комбинированных вкладов также будет определяться популярностью ПДС в целом. Сумма привлеченных средств на 1 сентября — 483 млрд рублей. Так как программа фактически работает менее полутора лет, результат можно считать неплохим — но все же не выдающимся. Для сравнения, объем средств населения в банках превышает 60 трлн рублей. Еще, по разным оценкам, 15-18 трлн рублей граждане хранят «под матрасом».

Команда проекта:

Продюсер, редактор отдела спецпроектов Экспертный KF — Даниил Ляпунов

Автор текста — Сергей Алешков

Фото — Сергей Журавлев

В материале использованы фото KazanFirst, а также снимки, предоставленные участниками спецпроекта.