Рынок межбанковского кредитования на основе партнерских финансов создается в Татарстане. Новый инструмент должен позволить привлечь капитал из стран исламского сотрудничества, считают участники эксперимента в республике. Какие еще продукты исламского банкинга были запущены в Татарстане — в материале KazanFirst.
В Татарстане подвели итоги внедрения инструментов исламского банкинга в рамках федерального эксперимента. За первое полугодие 2024 года в республике заключили 1225 сделок. Объем операций увеличился на 215% и достиг 2,8 млрд рублей (за аналогичный период 2023 года — 1,3 млрд рублей). Об этом на пресс-конференции сообщил руководитель подразделения по партнерским финансам при министерстве экономики РТ Руслан Халиуллин.
— Одна из ключевых целей эксперимента — это привлечение иностранных инвестиций, — подчеркнул чиновник.
Халиуллин отметил, что для этого следует организовать обращение халяльных финансовых инструментов, эмитентами которых выступали бы крупные компании. При этом в республике уже имеется опыт выпуска облигаций сукук в рамках российского законодательства. Еще в 2017 году группой компаний «Ас Салям» был проведен пилотный технический выпуск на 1 млн рублей.
А 12 июля 2024 года «Ас Салям» и «Регистраторское общество «Статус» провели пилотную сделку мудараба на базе инвестиционной платформы «Статус-Инвест». В рамках сделки заемщик осуществил привлечение средств на условиях распределения прибыли, но при этом сохраняя за собой полное управление бизнесом. Этот проект позволит создать аналог рынка межбанковского кредитования. Участники эксперимента — кредитные организации, работающие с использованием партнерских финансов, смогут как размещать на нем излишнюю ликвидность, так и привлекать денежные средства для закрытия кассовых разрывов.
Нужен рынок капитала
Эксперимент по созданию условий для развития партнерского финансирования стартовал 1 сентября 2023 года на территории четырех пилотных регионов: Башкортостана, Татарстана, Чечни и Дагестана. Сегодня в нем принимают участие 22 компании. По словам Халилулина, 16 участников этого реестра имеют отношение к Татарстану (по данным ЦБ, в республике зарегистрированы 12 из них).
— Для того, чтобы инвестор мог прийти [в Россию] и нормально себя чувствовать, необходимо, чтобы был рынок капитала. Инвестор должен прийти на рынок, увидеть разных эмитентов из разных отраслей, с разными инструментами и структурными какими-то продуктами. Соответственно, иметь возможность инвестировать, диверсифицировать, а самое главное — выйти из процесса инвестирования, — объяснил председатель правления «АС САЛЯМ» Ренат Едиханов.
Потребительское кредитование
В Татарстане созданы условия для того, чтобы оперировать партнерским финансированием в рознице.
— Начиная с 2019 года Ак Барс Банк реализует продукт «исламская ипотека». В рамках эксперимента продукт перевели на баланс банка, что позволило снизить его стоимость. Сегодня исламская ипотека обходится дешевле, чем традиционная ипотека на внутреннем рынке, — рассказывает директор центра исламского банкинга Ак Барс Банка Марат Садриев.
Кроме того, в Татарстане запустили исламскую карту. Особенностью карты является то, что не начисляются проценты на остаток. Ведется раздельный учет этих средств. А также установлены ограничения на покупки в магазинах, которые специализируются на продаже алкоголя и табака.
Параллельно была создана онлайн площадка, которая позволяет осуществлять краудфандинг, краудлэндинг и краутинвестинг.
Впервые в стране Татарстан запустил ряд новых партнерских финансовых продуктов. Так, Ак барс банк финансирует строительство ЖК «Шаляпин» в рамках инструмента мудараба на сумму 1,25 млрд рублей. «Сбер» — строительство МКД «Каздомстрой» на сумму 875 млн рублей. Фонд поддержки предпринимательства профинансировал малый бизнес на сумму более 43 млн рублей. Гарантийный фонд РТ предоставил поручительства для малого и среднего предпринимательства на сумму свыше 9 млн руб. Реализован лизинг по нормам партнерского финансирования на сумму свыше 29 млн рублей.
Аналог межбанковской биржи для партнерского финансирования
В Татарстане продолжают развивать рынок сукук, то есть рынок обращающихся облигаций на российской бирже. Интересно, что Садриев, говоря о тех проблемах, которые были выявлены в ходе эксперимента, отметил отсутствие страховых компаний. Причина понятна: нет инструментов, в которые такие финансовый организации могли бы инвестировать деньги. Фактически суккук решает эту проблему.
— В рамках действующего законодательства возможно структурировать облигации сукук, т.е. облигации соответствующие требованиям шариата. Пилотная сделка была нами реализована еще в 2017 году, — напомнил Едиханов. — По мере увеличения количества обращающихся финансовых инструментов, соответствующих требованиям шариата, на биржевом рынке мы будем менять структуру рынка капитала Российской Федерации. По большому счету, многие из имеющихся на данный момент в обращении выпусков можно структурировать в соответствии с шариатом. Если компании будут иметь в своем пассивном портфеле как классические финансовые инструменты, так и партнерские финансовые инструменты, они ничего не потеряют, но при этом предоставят себе возможность работать с двумя разными рынками капитала, с двумя разными видами инвесторов.
На заключительном этапе должно произойти собственно привлечение зарубежных инвестиций для эмитентов, находящихся за пределами России, которое позволит финансировать имеющиеся проекты.
В рамках эксперимента удалось создать площадку, которая решает целый комплекс задач. Она выступает аналогом межбанковской биржи, реализуя, вероятно, самый сложный элемент партнерского финансирования. Участники здесь могут обмениваться ликвидностью и покрывать свои кассовые разрывы, а также привлекать средства финансовых организаций в качестве оборотных средств. Площадка позволит реализовывать привлечение и долгосрочных инвестиций на реализацию проектов. Причем инвестировать могут не только участники эксперимента, но и любые экономические субъекты.
Эксперимент по внедрению исламского банкинга должен продлиться до 1 сентября 2025 года. Однако в Минфине РФ планируют продлить действие пилотного проекта.
Comment section