По итогам сентября 2022 года объем наличных денег на руках у граждан, бизнеса и ИП достиг 14,2 трлн рублей. По итогам сентября этот показатель достиг максимального значения с 2015 года и составил 14,2 трлн рублей.

За год показатель увеличился на 1 трлн рублей, а самый большой прирост был как раз в сентябре на фоне объявления частичной мобилизации (сразу на 694 млрд рублей). Ранее резкий спрос на наличные наблюдался также в феврале, когда показатель вырос на 887 млрд рублей. Но тогда средства быстро вернулись в банковскую систему, так как банки повысили ставки по депозитам вслед за ключевой ставкой Центробанка. 

Примечательно, что похожая ситуация наблюдалась в начале пандемии COVID-19, когда в I и II кварталах 2020 года россияне так же снимали наличные с банковских счетов. Таким образом, спрос на наличные всегда растет при глобальной неопределенности. 

Что предлагают банки?

Российские банки готовятся к предновогодней гонке за вклады населения. Некоторые финансовые организации повысили ставки по депозитам уже в ноябре, надеясь вернуть и удержать средства клиентов после значительного оттока наличных в сентябре.

Банк ВТБ повысил ставки по ряду депозитов, а также запустил первый вклад сроком на три года (вклад «Стабильный») с доходностью в 9,5%. По накопительному счету «Сейф» клиенты могут получать доход до 8% (первые 4 месяца, после чего доходность снижается до 5,5%. При сумме на счете от 1 млн доходность накопительного счета – 5,5% с первого месяца). Клиентам ВТБ также доступен накопительный счет «Копилка» с доходностью до 6%.

«Альфа банк» предлагает вклад с доходностью 8,5-9% сроком от трех месяцев до трех лет. Средства также можно держать на накопительном счете с  доходностью от 4 до 9,5% (процент зависит от того, совершает ли клиент операции по карте, а также открыты у него счета в этом банке или нет). 

У «Ак Барс» Банка так же есть возможность открывать вклады по повышенной ставке. К примеру, счет «Доходный» дает возможность зарабатывать до 8% годовых (процент зависит от суммы на вкладе). Вклад «Просто поймать момент» с доходностью до 7,7% (процент меняется в зависимости от срока и суммы на вкладе). Еще один популярный продукт банка – вклад «Просто накопить» сроком от трех месяцев до двух лет. Заработать по нему можно до 7,3%. В начале ноября «Ак Барс» Банк запустил вклад в китайских юанях для физлиц — его можно открыть на срок 91, 181 и 370 дней и сумму от 500 юаней. Максимальная процентная ставка 1,1% доступна при открытии вклада сроком на 370 дней. По вкладу «Просто накопить» в юанях возможно пополнение и автоматическая пролонгация. Частичное снятие не предусмотрено. Проценты выплачиваются в конце срока вклада. Открыть вклад в китайских юанях можно в отделениях банка.

«Газпромбанк» предлагает накопительный счет «Управляй процентом» с доходностью до 9% годовых. Повышенная ставка применяется для новых клиентов первые два месяца. Проценты начисляются на минимальный остаток по счету, снятие и пополнение средств на счете не ограничено. 

Пресс-служба Россельхозбанка в ответ на наш запрос сообщила, что наиболее востребованы продукты с длительным периодом размещения — на срок более года. Самыми востребованными в татарстанском филиале являются вклады «Доходный», «Доходный Пенсионный», с помощью которых клиенты могут распоряжаться своими средствами в зависимости от цели – накопить, снять проценты в конце срока или каждого месяца. Кроме того, наблюдался интерес к накопительным счетам. 

– В середине ноября Россельхозбанк по вкладам «Доходный», «Доходный Пенсионный» повысил максимальную ставку до 7,9% годовых, а по вкладу «Растущий доход» максимальная ставка по вкладу теперь составляет 8,5%, – сообщили в пресс-службе банка.

Декабрь — сезон для сбережений

В пресс-службе банка «Открытие» рассказали, что в начале марта произошел массовый переток с накопительных и текущих счетов на краткосрочные вклады, одновременно долгосрочные вклады переоформлялись на трех-, шестимесячные продукты, по которым предоставлялись максимальные ставки. 

– Сейчас ситуация возвращается к тренду начала года, когда денежные средства с закрывающихся вкладов размещаются на текущие или накопительные счета либо оформляются на депозиты сроком более шести месяцев. Среди клиентов, не имевших ранее сбережений в банке «Открытие», примерно каждый третий вкладчик открывает оба продукта, – сообщили в банке.

В пресс-службе добавили, что динамика ставок по депозитам будет определяться традиционным усилением сезонной конкуренции на рынке в декабре, но буквально недавно в «Открытии» повысили ставки практически по всей линейке депозитов как краткосрочных, так и долгосрочных. Сейчас максимальная доходность по вкладам составляет 8% годовых при размещении средств на год для действующих клиентов, а для клиентов, не имевших ранее сбережений в «Открытии», — 8,5% годовых. Ставка по накопительному счету находится на уровне 6,5% годовых. При этом клиент, ранее не имевший сбережений в «Открытии», получает надбавку в 1% годовых на срок до трех месяцев, таким образом ставка увеличивается до 7,5% годовых. Это одно из лучших предложений на рынке.

С 21 ноября банк запустил новый вклад «Зимний», ставка по которому составляет 8% годовых при размещении на 13 месяцев. Кроме того, все клиенты, которые откроют вклад «Зимний» на сумму до 3 млн рублей, примут участие в розыгрыше повышенной ставки. Каждый 23-й клиент, открывший вклад «Зимний» в преддверии 2023 года, сможет выиграть дополнительное повышение ставки вклада на 2,3 процентных пункта. Таким образом, максимальная ставка по вкладу может достигать 10,3%.    

– Традиционно декабрь —  высокий сезон для сбережений, когда ставки по вкладам достигают максимальных значений. Полагаем, что 2022 год не станет исключением и вкладчики будут активно размещать деньги на депозитах, а кредитные организации – предлагать привлекательные сезонные продукты, – предположили специалисты пресс-службы. 

Усилия Центробанка и Минфина не способствовали возвращению средств граждан в банки

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий заметил, что тенденция роста процентных ставок, в том числе по вкладам, устойчива.

– Сейчас основной фактор роста процентных ставок – это дефицит бюджета, который прогнозировался в сентябре на уровне 1,3 трлн рублей. Минфин покрывает дефицит бюджета в первую очередь за счет размещения облигаций федерального займа, тем самым создает дополнительный спрос на ликвидность, что способствует росту процентных ставок, – пояснил эксперт.

Кроме того, росту процентных ставок способствует геополитическая дестабилизация. Осадчий напомнил о большом оттоке средств из банков в сентябре, связанном с началом частичной мобилизации. Для того, чтобы привлечь и удержать деньги населения, банки вынуждены повышать ставки по вкладам. Так что тенденция повышения ставок по вкладам явно устойчивая.

Эксперт согласился, что рублевые вклады остаются, по существу, безальтернативным инструментом инвестиций для населения. Золото не демонстрирует положительную динамику – его цена стагнирует. Недвижимость так же перестала быть интересным инструментом инвестиций. Цены на аренду жилья снижаются. Конечно, остается еще фондовый рынок, но работа на нем требует хотя бы минимального уровня финансовой грамотности, – отметил Осадчий. 

– Пока не происходит активного притока средств населения в банки. Напротив, интенсивно растет масса наличных денег в обращении. А откуда берутся эти наличные у населения? Из банков, – заключил Осадчий.

Альтернативой могут стать ОФЗ и вклады в валюте дружественных стран

По мнению финансового аналитика группы компаний CMS Владимира Сагалаева, в декабре будет дополнительный приток средств в банки. В декабре сотрудникам выплачивают премии и бонусы, социальные и иные выплаты. Также в декабре, по статистике, проценты по вкладам достигают максимума, а количество долгосрочных вкладов будет расти, потому что клиенты хотят зафиксировать более высокую доходность на длительный срок.

–  Однако увидеть существенный рост процентов по депозитам в декабре вряд ли придется. Скорее всего они будут находиться в районе плюс-минус текущих значений ставки рефинансирования ЦБ РФ, доходя до плюс примерно 1-1,5 п. п. Конечно, возможны более большие отклонения у некоторых банков в сторону превышения процентов, но это скорее исключения из-за острой нехватки ликвидности. Банкам не выгодно пользоваться более дорогим ресурсом, чем заимствования у ЦБ РФ, – поделился эксперт.

Сагалаев обратил внимание, что процентные ставки по депозитам все еще ниже официального показателя по инфляции в России. Поэтому как альтернативу можно рассмотреть облигации. На сегодняшний день доходность к погашению у некоторых выше, чем у депозитов. Например, по однолетним государственным облигациям федерального займа находятся на уровне около 7,5%, двухлетние бумаги предлагают около 8,5% доходности. Также из-за сильного дисконта можно найти облигации, доходность которых к погашению в 2023-2024 годах составит 13-30%. Но тут необходимо понимать, что, купив их, надо будет держать до полного погашения, иначе такой доходности не будет. 

– Еще вариант диверсификации рисков, покупка облигаций в иностранной валюте, например, юане. Российские компании стали выпускать облигации в китайской валюте. Там уже можно заработать до 4% годовых, что в два раза больше, чем по депозиту, – предложил Сагалаев.

«Никто не знает, когда и как закончится нынешняя неопределенность в экономике»

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов объяснил, что доходность вкладов не может сильно отклоняться от ключевой ставки и ставок на денежном рынке, поскольку банки могут занимать не только у населения, но также друг у друга и у ЦБ. Если происходит отток вкладов, он обычно компенсируется короткими займами на межбанковском рынке. Ставки для населения и бизнеса тоже растут, но в среднем речь про доли процента. 

Эксперт также заметил, что банки уже повысили ставки за предыдущий месяц. Средняя максимальная ставка по топ-10 банков выросла с сентябрьских 6,5% до почти 7% годовых к ноябрю. 

– Напомню, что ключевая ставка при этом — 7,5%. То есть запас роста у банковских вкладов есть, но в принципе небольшой, – сказал Емельянов.  

На фоне «дедолларизации» и «деевроизации» в банках появляются вклады в валютах дружественных стран, например в китайских юанях. Их Емельянов сравнил с евробондами, которые ранее выпускались в долларах США. 

– Среди инвесторов, которые вкладывают в китайские акции, сейчас популярен гонконгский доллар, но опять же это прямой аналог доллара США, только под контролем властей Китая. Аналогично заменой валюте США может служить дирхам Арабских Эмиратов. Он жестко привязан к доллару, поэтому защищает от девальвации рубля, как и валюта США, – рассказал эксперт.

Емельянов предложил использовать дружественные валюты «по ситуации». Например, турецкие лиры или белорусские рубли интересны не сами по себе, а для валютных переводов из России.

– Банки сейчас не сильно заинтересованы в длинных пассивах. Ставки на срок больше года в среднем ниже, чем годовые. И это логично: никто не знает, когда и как закончится нынешняя неопределенность в экономике. Брать у населения деньги по 7%, если через год ставка будет либо 5%, либо 15%, никто не хочет, – подчеркнул эксперт. 

Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов согласился, что банковский же вклад с фиксированной доходностью – самый простой и доступный способ сбережения. Чтобы пользоваться им, не надо обладать какими-то специальными знаниями и навыками, как, например, для торговли на фондовом рынке. Опять же средства вкладчиков в пределах 1,4 млн руб. застрахованы государством, то есть риск потери денег минимальный.

— Тем временем основной пик роста потребительских цен в РФ уже, судя по всему, пройден. Инфляция в среднесрочной перспективе, скорее всего, продолжит замедляться, а в следующем году она, по прогнозу ЦБ РФ, опустится в район 5-7%. И даже с учетом того, что «реальная» инфляция, то есть «ощущаемая» населением, обычно заметно выше официальной, в нынешних условиях вклад позволит компенсировать ее значительную часть. Поэтому я считаю, что банковский депозит по-прежнему будет оставаться востребованным и наиболее приемлемым вариантом сбережения средств для большинства россиян, — сказал эксперт.

Что касается вкладов в дружественных валютах, Додонов рекомендует присмотреться к ним гражданам, которые по каким-то причинам не хотят хранить сбережения в рублях.

— Однако ставки по таким вкладам существенно ниже, чем по рублевым, кроме того, люди берут на себя валютные риски, которые во многих случаях трудно адекватно просчитать, — резюмировал собеседник.