«Недорабатываем»: чем обернулся эксперимент по исламскому банкингу в РТ

Татарстан — признанный законодатель мод в области партнерского финансирования. Об этом заявил депутат Госдумы Айрат Фаррахов на круглом столе, где обсуждались результаты этого эксперимента за последний год. Выяснилось, что с начала года объем операций по исламскому банкингу увеличился вдвое. Однако проект пока не решает главной задачи — здесь по-прежнему нет иностранных инвестиций.

За восемь месяцев объем операций по исламскому банкингу в Татарстане вырос более чем в два раза и составил 3,6 млрд рублей. Об этом заявил вице-премьер — министр экономики республики Мидхат Шагиахметов во время круглого стола по партнерскому финансированию в Агентстве инвестиционного развития (АИР).

Напомним, эксперимент стартовал 1 сентября 2023 года на территории четырех пилотных регионов: Башкортостана, Татарстана, Чечни и Дагестана. Сейчас в реестре ЦБ 24 организации, участвующие в этом проекте. 17 из них находятся в татарстанской юрисдикции.

По словам Шагиахметова, за год в регионе создано около 30 финансовых продуктов. Среди них размещение вкладов и рассрочка платежа по нормам шариата. Особым спросом пользуется приобретение жилой недвижимости по принципам партнерского банкинга. С момента запуска этого продукта заключено около 900 договоров на сумму более 4 млрд рублей.

Кроме того, выдано более 17 тысяч дебетовых карт, подчеркнул Шагиахметов. Действует льготное финансирование субъектов малого бизнеса из Фонда поддержки предпринимательства. Это уникальный льготный гарантийный продукт «Даман» Гарантийного фонда республики. Есть лизинг по нормам партнерского финансирования. Только за четыре месяца со старта реализации данных программ малый бизнес получил поддержку на сумму более 100 млн рублей, рассказал вице-премьер.

«15% населения России — мусульмане»

— Татарстан сегодня — признанный законодатель мод в области исламского финансирования, — указал депутат Госдумы от республики и член парламентского комитета по бюджету и налогам Айрат Фаррахов («Единая Россия»).

Он отметил, что с начала эксперимента прошел год и в целом оценки очень позитивные. Мобилизовалась очень большая часть сообщества и финансовый рынок. Все больше и больше кредитных организаций видят в этом большой потенциал роста финансового рынка РФ.

По словам депутата, говоря о потенциале рынка исламского банкинга в России, Минфин называет цифру в 1 трлн рублей. Между тем, отмечает он, сегодня на депозитах в стране хранится 55 трлн рублей. Это более четверти предполагаемого валового внутреннего продукта.

— Учитывая, что 15% населения Российской Федерации — это мусульмане, мы можем утверждать, что эта цифра превышает не один триллион и даже не пять триллионов рублей. Во всем мире сегодня партнерское финансирование привлекает не только исламское население. Его принципы привлекают в целом бизнес, предпринимателей, — отметил спикер. 

Если учесть текущий объем операций по исламскому банкингу в Татарстане — 3,6 млрд, а также сопоставить этот объем с имеющейся динамикой, то станет очевидно, что до 1 трлн рублей еще очень далеко. Между тем Татарстан сегодня — признанный лидер в этом направлении. Из выступлений спикеров круглого стола следовало, что многие продукты появились на рынке республики задолго до начала эксперимента. Так, «Ак барс» банк запустил исламское финансирование при приобретении жилой недвижимости еще в 2019 году. В других регионах России все намного скромнее.

Развитие исламского банкинга «идет довольно вяло»

Руководитель АИР Талия Минуллина напомнила, что на международном банковском форуме в Сочи председатель комитета Госдумы по финансам и рынкам Анатолий Аксаков заявил, что процесс развития исламского банкинга «идет довольно вяло».

— На сегодняшний день сказать в международном контексте, что нас видно и о нас знают, мы не можем. Соответственно, говорить о привлечении иностранных инвестиций в этом смысле очень сложно, — отметила Минуллина.

Ее поддержал Шагиахметов.

— Недорабатываем, — констатировал он.

Проблем в реализации эксперимента хватает. Среди них спикеры отмечали и низкую информированность населения, и отсутствие единых стандартов, и несогласованность участников процесса, в том числе среди духовенства, которое должно сертифицировать эту деятельность, и даже недобросовестность отдельных участников рынка.

Но, вероятно, самой большой проблемой остается отсутствие ключевых инструментов. Во время этого круглого стола и прежде спикеры отмечали, что основная цель проекта — привлечение иностранных инвестиций. При этом до сих пор не работают исламские облигации (сукук). Технически возможность размещения таких займов есть у компаний, но нет эмитентов, готовых выпустить такие бумаги. Между тем это основа рынка капитала. Без него не работает страхование (такафуль), без него невозможно привлечь иностранных инвесторов.

Первый сукук должен выпустить Татарстан

— Инвестор должен свободно войти на рынок и сформировать диверсифицированный портфель из разных инструментов разных эмитентов. Соответственно, потом он получает купоны-выплаты и выходит из инвестиции за счет ликвидности на рынке. Поэтому для работы с инвесторами стран Организации исламского сотрудничества (ОИС) крайне важно формирование биржевого рынка именно в РФ, чтобы крупные эмитенты выходили на рынок, выпускали разные инструменты, разной направленности, разного вида, на разных принципах в рамках действующего российского законодательства. По нашему мнению, первый сукук целесообразно делать именно от Татарстана и лучший эмитент Татарстана — это, собственно, сам Татарстан, — заявил председатель правления «АС Салям» Ренат Едиханов.

На сегодняшний день две такие сделки провели в 2017 году и в 2024 году. Еще о двух потенциальных эмитентах заявил в рамках круглого стола управляющий директор — начальник центра партнерского финансирования и специальных проектов ПАО «Сбербанк» Бехнам Гурбан-Заде. По его словам, это будут российские компании.

— Нам нужно на уровне крупных предприятий эту тему прокачивать. Мы с ними проводим совещания, но они не так сильно заинтересованы, потому что не видят преимуществ на основе традиционных облигаций. Если бы там что-то было, то они бы первыми прибежали. Речь не идет о том, чтобы исламский финансовый рынок стал приоритетным, мы пытаемся пока просто уравнять позиции, — отметила Минуллина.

Эксперимент продлевать будем?

Здесь надо сказать, что в конечном счете речь идет об эксперименте. Требуются изменения в законодательстве. Многие продукты, которые сегодня предлагаются в Татарстане, в законе пока не указаны. Не хватает квалификации специалистов, которые работают в данном направлении.

Директор российского центра исламской экономики и финансов Рустам Нургалеев отметил, что к экспертам предъявляются особые требования. Необходимо, чтобы они разбирались в финансах и в нормах шариата в равной степени, но таких практически нет.

— Мы сформировали соответствующие образовательные программы подготовки базовых специалистов в Российском исламском институте, в федеральном университете, в Болгарской исламской академии. На сегодняшний день ведется подготовка более 200 специалистов, проходят постоянные образовательные курсы. В этом году мы уже обучили порядка 100 госслужащих и сейчас формируем новый состав обучающихся программы ЦБ. В октябре пройдет новый цикл курса. В настоящее время ведется работа по созданию в КФУ федерального опорного центра для подготовки кадров и исследований в сфере исламских финансов при поддержке министерства науки РФ с привлечением зарубежных партнеров, — заявил Шагиахметов.

АИР приглашает участников партнерского финансирования подготовить информацию о своих продуктах на английском языке, чтобы отправить их в Исламский банк развития и включить в мировые обзоры.

— Ведется очень активная работа над внесением изменений в законодательство о проведении эксперимента. Первое — это продление эксперимента. А может, даже сделать его и бессрочным, — сказал Айрат Фаррахов.

По его словам, предлагается создать единый стандарт деятельности и дать возможность принять в нем участие другим заинтересованным регионам.

— Субъекты, которые докажут, что для них это важно, — мы должны предусмотреть механизмы, чтобы расширить этот эксперимент, — резюмировал депутат.