Сберегательный тренд прервался: впервые с октября вклады татарстанцев пошли на спад

Объем банковских вкладов жителей Татарстана в апреле снизился впервые с октября 2025 года — на 2 млрд рублей, до 1,331 трлн рублей. Для сравнения, за предыдущие шесть месяцев татарстанцы занесли банкам 94 млрд рублей. Эксперты связывают перелом с резким снижением ключевой ставки: люди начали забирать деньги из депозитов, чтобы тратить их на крупные покупки (например, первоначальный взнос по ипотеке) или перекладывать в долгосрочные облигации, где можно зафиксировать доходность на годы вперед.

Объем сбережений татарстанцев на банковских вкладах снизился впервые с октября 2025 года. Как следует из данных, опубликованных Банком России, в апреле накопления жителей республики составили 1,331 трлн рублей, что на 2 млрд рублей меньше, чем месяцем ранее. Предыдущее снижение фиксировалось в сентябре 2025 года, когда сумма на счетах физлиц уменьшилась на 8 млрд рублей.

Тогда это выглядело разовым явлением. С января 2024 года сбережения татарстанцев непрерывно росли и к августу 2025 достигли 1,239 трлн рублей. В октябре 2025 года прежняя динамика возобновилась. За шесть месяцев татарстанцы занесли банкам 94 млрд рублей, и в марте сумма сбережений достигла 1,333 трлн рублей. Следует отметить, что эта динамика идет с небольшим отставанием от общероссийской.

Объем сбережений физлиц в целом по стране снизился в феврале на 1,04 трлн рублей и составил 60,91 трлн. Однако уже в марте вкладчики положили на депозиты 1,341 трлн рублей. Что касается колебаний объемов средств в сентябре, то они были относительно незначительными и составили 18 млрд рублей. В ПФО февральское сокращение сбережений составило 142 млрд, а сумма их достигла 8,369 трлн рублей. Сентябрьского же вообще не было.

В феврале 2026 года в отчете ЦБ РФ «О развитии банковского сектора Российской Федерации в декабре 2025 года» отмечалось, что накопления физлиц на депозитах достигли исторического максимума за всю доступную историю наблюдения этого показателя с 2012 года.

— Общий объём средств населения в банках в декабре 2025 года существенно вырос — на 3,6 трлн рублей (+5,6%) после небольшого сокращения в предыдущем месяце (на 0,04%, или 24 млрд рублей). На 1 января 2026 года их объём составил рекордные 67 трлн рублей, — сообщал регулятор. 

Следует отметить, что в июне 2025 года регулятор начал цикл снижения ключевой ставки, понизив ее до 20%, а уже в июле снизил ее сразу на 200 б.п., до 18%. Однако в сентябре ведомство несколько замедлило темп. На заседании совета директоров Банка России в сентябре ключевую ставку опустили до 17%, а в октябре уже до 16,5%.

В июне 2025 года глава Банка России Эльвира Набиуллина заверила россиян, что никакого «навеса депозитов, который только и ждет, что мы снизим ставку и сейчас все хлынет на потребительский рынок нет». По ее мнению, многие путали текущую ситуацию с пандемийной 2020 года, когда в силу санитарных ограничений люди откладывали потребление и накапливали сбережения. 

— У нас нет отложенного потребления. У нас доходы росли очень большими темпами, у нас росло потребление и продолжает расти и наращивать депозиты-сбережения, — подчеркнула она.

«Люди начинают больше тратить и меньше сберегать»

Доктор экономических наук доцент Казанского федерального университета Игорь Кох связывает динамику изменения накоплений населения на депозитах со снижением процентных ставок.

— Очень многие из тех, кто в период высоких ставок предпочел держать свои сбережения на банковских вкладах, сейчас, будучи разочарованы новыми ставками, эти сбережения из банков выводят, — пояснил он.

По его словам, снижение ставок привело к тому, что замедлился естественный рост суммы вкладов за счет начисленных процентов. При этом он указал на торможение роста реальных зарплат. 

— Люди начинают больше тратить и меньше сберегать. Это тоже отражается на сумме банковских вкладов, — отметил эксперт.

При этом Кох указал, что одновременно с депозитом растет популярность и других финансовых инструментов. 

— Кто-то обратился на рынок ценных бумаг, предпочитая вкладывать в облигации или в акции. Даже если взять абсолютно безрисковые инструменты. Сейчас можно приобрести ОФЗ с доходностью в 14,5%, что, вроде, столько же, сколько и в банке. Но банк дает 14% на вклады длиной в несколько месяцев. А ОФЗ можно купить со ставкой 14% сроком 15 лет, — подчеркнул он.

Он подчеркнул, что произошедшее снижение ключевой ставки было достаточно резким и очевидным, чтобы повлиять на сберегательные предпочтения населения. Многие откладывали крупные покупки и копили деньги, чтобы сейчас потратить их, например, на первоначальный взнос по ипотеке.

— Вполне возможно, что люди, которые имеют бизнес, в период высоких ставок предпочли появляющиеся у них свободные деньги просто держать на депозитах, потому что это выгодно, — напомнил он.

Сейчас эти средства вполне могут пойти в дело.

«Средства с банковских вкладов перекладывают в более интересные инструменты»

Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов предположил, что снижение объема накоплений в апреле может быть связано с подготовкой к летнему сезону, когда возрастает потребительская активность населения. При этом он отметил, снижение ставок по депозитам — подходящий момент, чтобы переложиться в долгосрочные финансовые продукты.

— Некоторая часть граждан могла решить переложить средства с банковских вкладов в какие-то другие, более интересные, с их точки зрения, инструменты. Например, ОФЗ или облигации крупных отечественных эмитентов, которые позволяют зафиксировать повышенную долгосрочную доходность и будут выигрывать от ожидаемого дальнейшего снижения ключевой ставки, — пояснил эксперт.

В то же время многие в такой момент принимают решение о крупной покупке — квартиры, автомобиля, крупной бытовой техники и прочего.

— Я полагаю, что ставки по депозитам в этом году будут снижаться довольно плавно и еще долго останутся на относительно повышенном уровне. Так что традиционные банковские вклады сохранят свою актуальность. Я ожидаю, что по итогам 2026 года средства россиян в банках увеличатся на 5-10%, — дал свой прогноз Додонов.