«Когда у вас из кошелька вынимают деньги»: татарстанцы занесли банкам 1,2 трлн рублей

Более чем на четверть за прошлый год выросли накопления жителей РТ, размещенные на банковских счетах. В Нацбанке республики объясняют это выгодными ставками по депозитам. Эксперты KazanFirst говорят, что из-за высокой инфляции «население больше экономит» и вынуждено нести деньги в банк, чтобы они не обесценились.

Сбережения жителей Татарстана в кредитных организациях на начало 2025 года достигли 1,2 трлн рублей, сообщил Национальный банк республики (отделение Волго-Вятского управления ЦБ). За год эта сумма выросла более чем на 26%. В январе 2024 года сбережения оценивались менее чем в 900 млрд рублей.

— Ставки, которые сегодня предлагают банки, позволяют защитить сбережения от инфляции и приумножить, — объяснил рост накоплений граждан управляющий Нацбанка Марат Шарифуллин. 

Он подчеркнул, что «вклады — достаточно простой и понятный всем механизм», а «средства на них застрахованы государством в пределах 1,4 млн рублей». При этом более 96% накоплений в Татарстане хранится именно в национальной валюте. Также Нацбанк отметил, что на 1 января 2025 года на эксроу-счетах для приобретения жилья в строящихся домах находилось около 164 млрд рублей — на 41% больше, чем годом ранее.

Следует заметить, что в 2024 году сбережения татарстанцев увеличивались рекордными темпами. На 1 июля вклады и банковские счета банков республики содержали 1,019 трлн рублей накоплений. Всего за полгода рост достиг 10%, или 92,3 млрд рублей (без учета средств на счетах эскроу). Годовой прирост к тому моменту составлял 23%, или 190,5 млрд рублей. Однако уже в ноябре сбережения жителей республики достигли 1,1 трлн рублей. Всего за четыре месяца сумма накоплений выросла почти на 100 млрд рублей. Годовой прирост достигал 28,4%.

Ключевая ставка должна быть выше инфляции

Эксперты называют и другие причины такой динамики накоплений.

— В экономике сложилась «довольно уникальная ситуация», потому что выбор безрисковых инструментов, показывающих доходность выше текущего уровня цен на 10%, достаточно велик. Такие возможности появляются из-за того, что ключевая ставка в два раза превышает текущую инфляцию, — пишет РБК со ссылкой на аналитика «Цифры брокер» Ивана Ефремова. 

Другими словами, нести свои сбережения в банк людей заставляет не столько возможность получить пассивный доход, сколько попытка их как-то уберечь от инфляции.

Ключевая ставка и должна быть выше инфляции, считает профессор кафедры финансовых рынков и финансовых институтов Института управления, экономики и финансов КФУ Игорь Кох. По его словам, если стоимость капитала будет выше инфляции, то его владельцы не смогут возместить свои затраты за счет прибыли и никто ни во что не будет вкладывать. 

— Ключевая ставка в норме всегда выше, чем темпы инфляции. Другое дело, что разница между ставкой и темпами инфляции обычно не такая высокая, как сейчас, — настаивает эксперт. 

Игорь Кох констатирует, что нынешняя ситуация нестандартна. Высокие процентные ставки обусловлены не только уровнем инфляции, но и стремлением центрального банка эту инфляцию сдержать.

При этом профессор экономики отмечает, что, согласно данным статистики, объемы розничной торговли в Татарстане выросли гораздо меньше, чем темпы инфляции.

— Физически объем потребления упал, — заключает он. — Потребление замедляется. 

Ключевую ставку повышают, чтобы задержать средства на депозитах

— Схема, когда у вас из кошелька вынимают деньги то на депозит, то на кредит, — это не нормально, — заявил член-корреспондент Академии наук РТ, доктор экономических наук Вадим Хоменко в разговоре с KazanFirst.

По его мнению, ключевую ставку повышают, чтобы задержать средства на депозитах. Основная цель заключается в том, чтобы люди меньше тратили на потребительском рынке. Если не на что покупать — инфляция не растет, заметил эксперт.

Хоменко подчеркнул, что производительность труда должна опережать рост заработной платы, тогда конкурирующие производители вынуждены будут либо остановить рост цен, либо вообще снизить их. 

— Предприятия сейчас берут кредиты, но не для пополнения основных средств, не на модернизацию производства, а только чтобы выплатить зарплату и пополнить сырьевые ресурсы. Развитие производства при такой ставке невозможно, — заключил эксперт.

С коллегой согласен и финансовый эксперт Private Banking Алмаз Марданшин.

— Покупательная способность денег падает за счет инфляции. Население больше экономит, а деньги стараются хранить на депозитах, — замечает он.

Минфин занимает деньги под 16%, ЦБ дает в долг под 21%

Опрошенные эксперты считают, что сложившаяся ситуация может продолжаться довольно долго. Марданшин напомнил, что по итогам последнего заседания совета директоров Банк России объявил о повышении прогнозных значений ключевой ставки.

— Было 17%-20%, подняли до 19%-22%, — говорит эксперт.

Это означает, что стоимость денег в экономике сохранится на прежнем уровне следующие 3-4 квартала текущего года.

— Минфин сейчас занимает деньги под 16%, размещая ОФЗ [долгосрочные облигации], а ключевая ставка 21%. Чтобы обслуживать долг со ставкой 16%, на текущий момент у государства достаточно денег, — замечает Марданшин.

Такого же мнения придерживается и Игорь Кох:

— Центральный банк может поддерживать ключевую ставку сколько угодно долго — для него это как раз не является никакой сложностью.

По его прогнозу, регулятор будет придерживаться выбранной денежно-кредитной политики, пока тенденция к снижению темпов инфляции не «будет очевидна».

— Пока инфляция держится на таком уровне, как сейчас, ставка будет оставаться высокой, — говорит он.

Кох не исключает, что стоимость денег могут снизить на один или два процентных пункта, но она все равно останется высокой.

Эксперт констатирует, что все заинтересованы в снижении ставки: и потребители, и производители, и правительство, которое вынуждено платить больше по государственным займам. Тем не менее, по его словам, резкое снижение ставки прямо сейчас приведет к новому всплеску инфляции.