Татарстанцы все охотнее берут товары в рассрочку прямо на кассе: за первое полугодие объем POS-кредитов в республике вырос на треть и достиг 2,48 млрд рублей. Люди не только чаще занимают, но и растягивают выплаты — средний срок такого кредита за год увеличился до 18 месяцев. Опрошенные KazanFirst эксперты объясняют разгон инфляцией, отложенным спросом и ожиданием девальвации рубля, из-за которого покупки выгоднее делать сейчас. А от привычки жить в долг, добавляют они, «избавиться будет сложно, да большинство и не собирается».
Объем POS-кредитов (point to sale — в точке продаж) в Татарстане достиг 2,48 млрд рублей в первом полугодии 2026 года, следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ). Это на 33% больше, чем за аналогичный период 2025 года. Тогда было выдано займов на 1,86 млрд рублей. Вместе с тем на 28% выросло и количество выдач. В первом полугодии 2026 года было оформлено 37 тысяч кредитов. Для сравнения: годом ранее эта величина составила 28,8 тысячи единиц.
Ощутимый вклад в динамику внес июнь. За первый месяц лета количество выданных кредитов увеличилось на 12%, а объем на 19%. Всего за месяц было выдано 6,52 тысячи кредитов на 458,9 млн рублей. В июне 2025 года их число составляло 4,7 тысячи, а сумма — 315,6 млн рублей. Для сравнения: в мае 2026 года было выдано 5,84 тысячи POS-кредитов, сумма — 386,26 млн рублей, а в мае 2025 года — 4,4 тысячи на 299 млн рублей.
Несмотря на рост, объем POS-кредитования все равно остается относительно низким. Так, в первом полугодии 2024 года в Татарстане было выдано 86,35 тысячи кредитов на общую сумму 5,5 млрд рублей.
Генеральный директор ОКБ Михаил Алексин отметил, что рост POS-кредитования весной и в начале лета носит восстановительный характер.
— После сезонного снижения в январе-феврале количество выдач вернулось на привычный уровень. Ожидается, что эти показатели сохранятся до сентября, а заметный рост произойдет лишь в IV квартале под влиянием предновогоднего потребительского спроса, — пояснил он.
Гендиректор ОКБ обратил внимание на динамику среднего чека. По его словам, достигнув минимума в апреле, он практически восстановился до прошлогодних значений.
— Вероятная причина — введенное регулирование BNPL-сервисов (buy now, pay later — «покупай сейчас, плати потом»), которое освободило для POS-кредитов нишу в сегменте покупок на сумму свыше 50 тысяч рублей, позволив укрепить позиции этому классическому виду кредитования, — указал Алексин.
BNPL-сервисы — это модель оплаты, которая позволяет получить товар или услугу сразу, а оплатить их позже, разбив сумму на несколько частей. С 1 апреля 2026 года в России вступил в силу Федеральный закон №283-ФЗ, который регулирует деятельность BNPL-сервисов. Он определяет статус посредника, который выполняет функции оператора сервиса рассрочки, который обязан регистрировать свою деятельность в реестре Банка России. Кроме того, ограничен размер неустойки из-за просроченной задолженности. Он не может превышать 20% годовых от суммы. При сумме долга свыше 50 000 рублей информация о нем передается в бюро кредитных историй.
В Татарстане в июне средний чек составлял 70 тысяч рублей, за месяц он вырос на 6%, а за год — только на 4,7%. В июне 2025 года средний чек составлял 66,8 тысячи рублей. Зато увеличился средний срок кредитования. Если летом 2025 года он составлял 14 месяцев, то в июне 2026 года уже 18 месяцев.
«Если у вас POS-кредитование подросло, могло упасть количество покупок за собственные деньги»
Персональный брокер в федеральном банке Алмаз Марданшин связывает рост POS-кредитов с ожидаемой девальвацией рубля. По его мнению, рост цен из-за переоценки национальной валюты вкупе с ростом стоимости топлива подстегнул потребительскую активность татарстанцев.
При этом эксперт считает, что дальнейшее постепенное снижение ключевой ставки вряд ли существенно повлияет на динамику потребительского кредитования.
— Если ключевая ставка останется на прежнем уровне либо будет снижаться не по 0,5 п.п, а по 0,25 п.п., сильно это не повлияет на кредитоспособность населения, — указал Марданшин.
Оценивая перспективы потребительского спроса, он призвал смотреть на соотношение покупок в кредит и за собственные средства.
— Если у вас POS-кредитование подросло, могло упасть количество покупок за собственные деньги, — обратил внимание Марданшин.
«Когда человек делает покупку за 1000 рублей, он не будет делать это в рассрочку»
Следует отметить, что многие предприниматели Татарстана, работающие в торговле, не используют в своей практике такой сервис, как POS-кредиты. По словам зампредседателя Ассоциации розничной торговли Татарстана Светланы Алешиной, это очень мало распространенная практика.
— Практически ее нет. У предпринимателей и так достаточно большая нагрузка. Не часто обращаются к ним с таким вопросом. Сейчас достаточно доступны кредитные карты, — объяснила Алешина.
Она отметила, что большинство даже не задумывается на эту тему.
Владелец рыболовного магазина «На крючке» Руслан Комиссаренко выразил сомнения, что потребитель станет пользоваться таким сервисом, если средний чек покупки небольшой.
— Когда человек делает покупку за 1000 рублей, он не будет делать это в рассрочку, — убежден предприниматель.
При этом он признался, что в его магазине люди делают довольно не дешевые покупки. Например, цена на зимний рыболовный костюм начинается от 15 тысяч рублей. Спиннинги могут стоить около 10 тысяч рублей. Однако он не анализировал, что будет, если сделать эти товары доступнее для потребителя.
В разговоре с KazanFirst Комиссаренко отметил, что продажи в настоящий момент оставляют желать лучшего. Причину этого он видит в снижении покупательной способности населения, но на будущее смотрит оптимистично.
— Лучше, наверное, будет, но вопрос — через какое время. Просто станет меньше конкурентов, — заключил предприниматель.
Высокая ключевая ставка в 2025 году оказала сильное давление на рынок потребительского кредитования
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов объясняет рост POS-кредитования эффектом низкой базы.
— В первой половине 2025 году ключевая и кредитные ставки находились на пике, что оказывало сильное давление на рынок потребительского кредитования в целом, — отметил он.
При этом эксперт указал, что объемы выдачи POS-кредитов по-прежнему сильно отстают от показателей первого полугодия 2024 года. По его словам, в условиях сложной ситуации в экономике и повышенных геополитических рисков, а также все еще жесткой денежно-кредитной политики и строгих макропруденциальных ограничений со стороны Банка России банки сохраняют достаточно низкий аппетит к риску и готовы кредитовать только наиболее качественных заемщиков. На этом фоне доля одобрений заявок на POS-кредиты в стране в этом году составляет в среднем менее 15%.
— Я ожидаю, что ЦБ РФ в этом году продолжит плавное снижение ключевой ставки. Хотя на заседании в июле весьма вероятна пауза в данном процессе. Соответственно, можно будет рассчитывать на постепенное дальнейшее снижение кредитных ставок и продолжение оживления потребительского кредитования, в том числе и в POS-сегменте, — прогнозирует эксперт.
Додонов отметил, что в конце года популярности рассрочки будет способствовать традиционное увеличение потребительского спроса в преддверии новогодних праздников.
«Привычка жить в кредит сформировалась, укоренилась, и избавиться от нее будет сложно»
Как считает доктор экономических наук доцент Казанского федерального университета Игорь Кох, основной причиной роста объемов POS-кредитования стала инфляция.
— Если цены растут, то человек платит больше и кредитуется на большую сумму. Понятно, что инфляция составляет не 25%, а гораздо меньше, но значительный вклад она в этот процесс вносит, — пояснил он.
Большое влияние на динамику в этом сегменте, по его словам, оказал и отложенный спрос, который долгое время был заморожен из-за запредельно высоких ставок.
— По мере снижения ставок люди начали снова прибегать к кредитам. Если снижение ключевой ставки будет продолжаться, то люди будут брать займы в большем объеме. Привычка жить в кредит сформировалась, укоренилась, и избавиться от нее будет сложно. Да большинство и не собирается, — отметил профессор.
Наконец, Кох обратил внимание на фактор ужесточения требований к выдаче необеспеченных кредитов — кредитов наличными и по кредитным картам.
— Люди, которые привыкли пользоваться так называемыми кредитами наличными, стали переключаться на другие инструменты, на кредитование в точках продаж. Хотя количественно, конечно, оценить этот процесс я так с ходу не берусь, — указал он.
В заключение эксперт отметил, что рост доступности кредитования в точках продаж должен спровоцировать и спрос на продукцию российских компаний.
— В этом смысле они, конечно, получат выигрыш. Безусловно, общий объем выданных POS-кредитов будет распределяться между российскими и зарубежными производителями в каких-то пропорциях. Но и российские производители тоже свою долю, безусловно, получат, — указал он.
Comment section